Muistiinpano
Lisää muistiinpano?
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
Muistiinpano
Lisää muistiinpano?
Muistiinpano
Lisää muistiinpano?
1. Segmentti-informaatio | ||||||
Wärtsilän ylin operatiivinen päätöksentekijä (CODM, Chief Operating Decision Maker) on toimitusjohtaja, jota tukee johtokunta ja joissain tapauksissa myös hallitus. Toimitusjohtaja arvioi konsernin kannattavuutta, taloudellista tilaa ja kehitystä kokonaisuutena. Ylimmän operatiivisen päätöksentekijän johtamistavan seurauksena Wärtsilä on yksi toimintasegmentti. | ||||||
Toimintasegmentti on jaettu kahteen toisiaan tukevaan markkina-alueeseen, Marine Solutions ja Energy Solutions, joita Services tukee. Wärtsilä tarjoaa edistyksellistä teknologiaa ja elinkaariratkaisuja merenkulku- ja energia-alan asiakkaille. Näitä teknologioita ja ratkaisuja sekä myyvät että toimittavat maailmanlaajuisesti samat Wärtsilä-yhtiöt. Tuotanto valmistaa tuotteita sekä Energy Solutions että Marine Solutions -markkina-alueille samoilla tuotantolinjoilla, mikä mahdollistaa synergiaedut tuotantoprosessissa ja tutkimus- ja tuotekehityksessä. Myös hankintatoiminto tukee kumpaakin markkina-aluetta ja Servicesiä. Liiketoimintamallin, integroitujen operaatioiden ja hallinnointijärjestelmän vuoksi konserni raportoidaan yhtenä segmenttinä. Paremman ymmärryksen mahdollistamiseksi eri markkina-alueiden kehityksestä ja suhdannevaihteluista Wärtsilä julkaisee liikevaihdon eriteltynä markkina-alueisiin sekä Servicesiin. | ||||||
Liikevaihto markkina-alueittain ja Services | ||||||
Oikaistu | ||||||
MEUR | 2018 | 2017 | ||||
Energy Solutions | 1 517 | 1 401 | ||||
Marine Solutions | 1 232 | 1 104 | ||||
Services | 2 426 | 2 407 | ||||
Yhteensä | 5 174 | 4 911 | ||||
Maantieteellisenä informaationa raportoidaan Suomi, muu Eurooppa, Aasia, Amerikka ja muut maanosat. Maantieteellinen informaatio määräytyy liikevaihdon osalta asiakkaan kotimaan mukaan sekä pitkäaikaisten varojen osalta sen mukaan, missä ne sijaitsevat. | ||||||
Tilikausilla 1.1.–31.12.2018 ja 1.1.–31.12.2017 Wärtsilällä ei ole ollut yksittäisiä merkittäviä asiakkaita eikä maita. Myynti Yhdysvaltoihin oli 14% (12) kokonaisliikevaihdosta. | ||||||
Maantieteellinen informaatio | ||||||
Oikaistu | ||||||
2018 | 2017 | |||||
MEUR | Liikevaihto |
Pitkä- aikaiset varat* |
Liikevaihto |
Pitkä- aikaiset varat* |
||
Suomi | 56 | 242 | 115 | 249 | ||
Muu Eurooppa | 1 429 | 1 534 | 1 411 | 1 378 | ||
Aasia | 1 867 | 90 | 1 933 | 112 | ||
Amerikka | 1 245 | 266 | 1 132 | 265 | ||
Muut | 577 | 5 | 321 | 5 | ||
Yhteensä | 5 174 | 2 137 | 4 911 | 2 009 | ||
* Pitkäaikaiset varat koostuvat liikearvosta, aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä ja osuuksista osakkuus- ja yhteisyrityksissä. |
2. Yrityshankinnat | ||
Yrityshankinnat 2018 | ||
Transas-konserni | ||
Toukokuussa Wärtsilä hankki 100% Transasista, jonka pääkonttori sijaitsee Iso-Britanniassa. | ||
Transas on kansainvälisesti johtava merenkulun navigointiratkaisujen toimittaja, jonka valikoima sisältää täydellisiä komentosiltaratkaisuja, digituotteita ja karttoja. Yritys on markkinajohtaja myös merenkulun simulointi- ja koulutuspalveluissa, laivaliikenteen ohjauksessa, valvonnassa ja tukipalveluissa. | ||
Alla olevissa taulukoissa on esitetty tiivistetysti alustavat määrät Transasista maksetusta vastikkeesta, yrityshankinnan rahavirtavaikutuksesta sekä Wärtsilälle hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvoista hankintahetkellä. | ||
Alustava vastike | MEUR | |
Hankintameno | 183 | |
Kokonaishankintameno | 183 | |
Yrityshankinnan alustava rahavirtavaikutus | MEUR | |
Maksettu hankintahinta | 183 | |
Hankitut rahavarat | -12 | |
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus yhteensä | 171 | |
Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen alustavat arvot hankintahetkellä | MEUR | |
Aineettomat hyödykkeet | 66 | |
Aineelliset hyödykkeet | 2 | |
Vaihto-omaisuus | 8 | |
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 50 | |
Laskennalliset verosaamiset | 2 | |
Rahavarat | 12 | |
Varat yhteensä | 140 | |
Varaukset | 3 | |
Korolliset velat | 29 | |
Ostovelat ja muut velat | 39 | |
Laskennallinen verovelka | 13 | |
Varaukset ja velat yhteensä | 83 | |
Nettovarallisuus yhteensä | 57 | |
Alustava liikearvo | 113 | |
Hankittujen aineettomien hyödykkeiden alustava käypä arvo hankintahetkellä (mukaan lukien teknologia, asiakassuhteet ja tavaramerkit) on yhteensä 55 milj. euroa. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo on noin 50 milj. euroa. Myyntisaamisten käypään arvoon ei sisälly merkittävää riskiä. | ||
113 milj. euron alustava liikearvo heijastaa osaamisen ja asiantuntemuksen arvoa digitaalisissa merenkulun ratkaisuissa ja palveluissa. Yrityshankinnalla Wärtsilä ottaa merkittävän askeleen pyrkimyksessään kehittää kestävää yhteiskuntaa älykkäällä teknologialla. Transas tukee myös lupausta uudistaa alaa disruptiivisesti: luomalla ekosysteemin, jossa digiyhteydet läpäisevät koko toimitusketjun turvallisilla ja älykkäillä pilvipohjaisilla sovelluksilla. | ||
Vuonna 2018 konsernin tulokseen sisältyy yrityshankinnasta aiheutuvia kustannuksia 3 milj. euroa, jotka liittyvät ulkopuolisille maksettuihin oikeudellisiin palkkioihin sekä yrityshankinnan kohteen tarkastamiseen (due diligence). Kustannukset sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. | ||
Pro forma | ||
Jos yrityshankinta olisi toteutunut 1.1.2018, olisi konsernin liikevaihto ollut johdon arvioiden mukaan 5.213 milj. euroa. Hankinnan vaikutus konsernin liiketulokseen ei olisi ollut merkittävä. Liikevaihtoa ja liiketulosta määrittäessä johto arvioi, että käypien arvojen oikaisut hankintapäivänä olisivat samat, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2018. | ||
Muut yrityshankinnat | ||
Helmikuussa Wärtsilä hankki 100% Trident B.V:stä ja LOCK-N-STITCH Inc.:istä. Lokakuussa Wärtsilä hankki 100% Burriel Navarro, S.L:stä. | ||
Trident B.V. on hollantilainen, veden alla tapahtuvaan laivojen huolto-, tarkastus- ja korjauspalveluihin erikoistunut yritys. Yrityshankinnan avulla Wärtsilä pystyy rakentamaan omaa osaamistaan ja hyödyntämään palvelutuotteidensa synergioita vahvistaen näin markkina-asemaansa. | ||
LOCK-N-STITCH Inc. on amerikkalainen tekniikan alan yritys, joka palvelee asiakkaita meri- ja energiasektoreilla sekä muilla aloilla. Yritys on erikoistunut valurautakorjauksiin. Yrityshankinta vahvistaa Wärtsilän palveluportfoliota asiakkaille, joiden käytössä on useita tuotemerkkejä. | ||
Burriel Navarro, S.L tekee veden alla tapahtuvaa huoltoa Espanjan keskeisissä satamissa. Yrityshankinta tukee Wärtsilän veden alla tapahtuvaa huollon kasvua ja laajentaa yhtiön läsnäoloa Euroopan markkinoilla. | ||
Alla olevissa taulukoissa on esitetty tiivistetysti alustavat määrät maksetuista vastikkeista, yrityshankintojen rahavirtavaikutuksesta sekä Wärtsilälle hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvoista hankintahetkillä. | ||
Alustava vastike | MEUR | |
Hankintameno | 27 | |
Kokonaishankintameno | 27 | |
Yrityshankintojen alustava rahavirtavaikutus | MEUR | |
Maksettu hankintahinta | 23 | |
Ehdollinen vastike | 4 | |
Hankitut rahavarat | -1 | |
Yrityshankintojen rahavirtavaikutus yhteensä | 26 | |
Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen alustavat arvot hankintahetkillä | MEUR | |
Aineettomat hyödykkeet | 10 | |
Aineelliset hyödykkeet | 2 | |
Vaihto-omaisuus | 1 | |
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 6 | |
Rahavarat | 1 | |
Varat yhteensä | 19 | |
Ostovelat ja muut velat | 4 | |
Laskennallinen verovelka | 3 | |
Varaukset ja velat yhteensä | 6 | |
Nettovarallisuus yhteensä | 13 | |
Alustava liikearvo | 13 | |
Hankittujen aineettomien hyödykkeiden alustava käypä arvo hankintahetkillä (mukaan lukien teknologia, asiakassuhteet ja tavaramerkit) on yhteensä 10 milj. euroa. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo on noin 6 milj. euroa. Myyntisaamisten käypään arvoon ei sisälly merkittävää riskiä. | ||
13 milj. euron alustava liikearvo heijastaa vedenalaisten palvelujen osaamisen ja asiantuntemuksen arvoa. | ||
Vuonna 2018 konsernin tulokseen ei sisälly merkittäviä yrityshankinnoista aiheutuvia kustannuksia. | ||
Pro forma | ||
Jos yrityshankinnat olisivat toteutuneet 1.1.2018, olisi konsernin liikevaihto ollut johdon arvioiden mukaan 5.176 milj. euroa. Hankintojen vaikutus konsernin liiketulokseen ei olisi ollut merkittävä. Liikevaihtoa ja liiketulosta määrittäessä johto arvioi, että käypien arvojen oikaisut hankintapäivinä olisivat samat, jos hankinnat olisivat toteutuneet 1.1.2018. | ||
Yrityshankinnat 2017 | ||
Greensmith Energy Management Systems Inc. | ||
3.7.2017 Wärtsilä hankki 100% Greensmith Management Systems Inc.:stä. | ||
Greensmith on markkinajohtaja sähköverkkojärjestelmätasoisten energian varastointiohjelmistojen ja integroitujen energian varastointiratkaisujen kehittämisessä. Hankinnan ansiosta Wärtsilä pystyy laajentamaan globaalia toimintaansa energian varastointimarkkinoilla. | ||
Alla olevissa taulukoissa on esitetty tiivistetysti määrät Greensmithistä maksetusta vastikkeesta, yrityshankinnan rahavirtavaikutuksesta sekä Wärtsilälle hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvoista hankintahetkellä. | ||
Luovutettu vastike | MEUR | |
Hankintameno | 144 | |
Kokonaishankintameno | 144 | |
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus | MEUR | |
Maksettu hankintahinta | 144 | |
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus yhteensä | 144 | |
Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä | MEUR | |
Aineettomat hyödykkeet | 42 | |
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 5 | |
Laskennalliset verosaamiset | 4 | |
Varat yhteensä | 51 | |
Varaukset | 5 | |
Ostovelat ja muut velat | 5 | |
Laskennalliset verovelat | 17 | |
Varaukset ja velat yhteensä | 27 | |
Nettovarallisuus yhteensä | 24 | |
Liikearvo | 120 | |
Hankittujen aineettomien hyödykkeiden käypä arvo hankintahetkellä (mukaan lukien tavaramerkit ja teknologia) on yhteensä 42 milj. euroa. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo on noin 5 milj. euroa. Myyntisaamisten käypään arvoon ei sisälly merkittävää riskiä. | ||
120 milj. euron liikearvo heijastaa energian varastoinnin ja integraatiopalvelujen osaamisen ja asiantuntemuksen arvoa. Wärtsilä odottaa, että yrityshankinta parantaa sen tarjontaa ja palveluita asiakkaiden suuntaan sekä tukee kasvustrategiaa ja näin ollen luo Wärtsilälle uusia liiketoimintamahdollisuuksia ja parantaa asiakkaiden toiminnan tehokkuutta. | ||
Vuonna 2017 konsernin tulokseen sisältyy yrityshankinnasta aiheutuvia kustannuksia 1 milj. euroa, jotka liittyvät ulkopuolisille maksettuihin oikeudellisiin palkkioihin sekä yrityshankinnan kohteen tarkastamiseen (due diligence). Kustannukset sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. | ||
Pro Forma | ||
Jos yrityshankinta olisi toteutunut 1.1.2017, olisi konsernin liikevaihto ollut johdon arvioiden mukaan 4.928 milj. euroa. Hankinnan vaikutus konsernin liiketulokseen ei olisi ollut merkittävä. Liikevaihtoa ja liiketulosta määrittäessä johto arvioi, että käypien arvojen oikaisut hankintapäivänä olisivat samat, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2017. | ||
Muut yrityshankinnat | ||
Lokakuussa Wärtsilä hankki 100% Puregas Solutions Ab:stä ja Guidance Navigation Holdings Limitedistä. | ||
Ruotsalainen Puregas Solutions toimittaa kokonaisratkaisuja biokaasun jalostukseen, ja sillä on vahva markkina-asema toimialallaan. Hankinta vahvistaa Wärtsilän asemaa biokaasun nesteytysmarkkinoilla. | ||
Guidance Navigation Holdings Limited on yksityisomistuksessa oleva yhtiö Iso-Britanniasta. Se tunnetaan merenkulkuteollisuudessa dynaamiseen positiointiin ja muihin aluksen hallinnointijärjestelmiin, kuten törmäyksenestoon ja kauko-ohjaustoimintaan, liittyvien sensoriratkaisujen teknologiajohtajana. Hankinta parantaa Wärtsilän osaamista tilannevalveutuneisuuden ja lähialueen mittauksen alalla, jotka molemmat ovat keskeisessä osassa älykkäässä alusnavigoinnissa. | ||
Alla olevissa taulukoissa on esitetty tiivistetysti määrät maksetuista vastikkeista, yrityshankintojen rahavirtavaikutuksesta sekä Wärtsilälle hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvoista hankintahetkillä. | ||
Luovutettu vastike | MEUR | |
Hankintameno | 63 | |
Kokonaishankintameno | 63 | |
Yrityshankintojen rahavirtavaikutus | MEUR | |
Maksettu hankintahinta | 53 | |
Ehdollinen vastike | 9 | |
Hankitut rahavarat | -10 | |
Yrityshankintojen rahavirtavaikutus yhteensä | 52 | |
Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvot hankintahetkillä | MEUR | |
Aineettomat hyödykkeet | 17 | |
Vaihto-omaisuus | 1 | |
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 14 | |
Rahavarat | 10 | |
Varat yhteensä | 43 | |
Varaukset | 1 | |
Ostovelat ja muut velat | 9 | |
Saadut ennakot | 4 | |
Laskennallinen verovelka | 4 | |
Varaukset ja velat yhteensä | 17 | |
Nettovarallisuus yhteensä | 26 | |
Liikearvo | 37 | |
Hankittujen aineettomien hyödykkeiden käypä arvo hankintahetkillä (mukaan lukien asiakassuhteet, teknologia ja tavaramerkit) on yhteensä 17 milj. euroa. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo on noin 14 milj. euroa. Myyntisaamisten käypään arvoon ei sisälly merkittävää riskiä. | ||
37 milj. euron liikearvo heijastaa osaamisen ja asiantuntemuksen arvoa biokaasun jalostukseen liittyvien kokonaisratkaisujen toimittamisessa ja älykkäämmässä alusnavigoinnissa. Wärtsilä odottaa, että Puregas Solutions Ab:n hankinta vahvistaa ja täydentää sen asemaa biokaasun nesteytysmarkkinoilla sekä parantaa Wärtsilän tarjontaa ja toimintakenttää kaasun arvoketjussa. Guidance Navigation Holdings Limitedin hankinta parantaa Wärtsilän osaamista tilannevalveutuneisuuden ja lähialueen mittauksen alalla, jotka molemmat ovat keskeisessä osassa älykkäässä alusnavigoinnissa. | ||
Vuonna 2017 konsernin tulokseen sisältyy yrityshankinnoista aiheutuvia kustannuksia 1 milj. euroa, jotka liittyvät ulkopuolisille maksettuihin oikeudellisiin palkkioihin sekä yrityshankinnan kohteen tarkastamiseen (due diligence). Kustannukset sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. | ||
Pro forma | ||
Jos muut yrityshankinnat olisivat toteutuneet 1.1.2017, olisi konsernin liikevaihto ollut johdon arvioiden mukaan 4.940 milj. euroa. Hankintojen vaikutus konsernin liiketulokseen ei olisi ollut merkittävä. Liikevaihtoa ja liiketulosta määrittäessä johto arvioi, että käypien arvojen oikaisut hankintapäivinä olisivat samat, jos hankinnat olisivat toteutuneet 1.1.2017. |
3. Yritysmyynnit | ||
Yritysmyynnit 2018 | ||
Pumppuliiketoiminnan myynti | ||
31.10.2018 Wärtsilä myi pumppuliiketoimintansa pohjoismaiselle sijoitusyhtiölle Solix Groupille. Wärtsilä Pumps on kuulunut Wärtsilä Marine Solutions ‑organisaatioon siitä asti, kun yhtiö osti Hamworthyn vuonna 2012. Pumppuliiketoiminnan liikevaihto oli noin 50 milj. euroa vuonna 2017. Wärtsilä sai kaupasta 45 milj. euroa, jonka lisäksi konsernin taseeseen on kirjattu kauppahintasaatava 20 milj. euroa pitkäaikaisiin muihin saamisiin. Liiketoiminnan myynnistä on kirjattu 27 milj. euron myyntivoitto liiketoiminnan muihin tuottoihin perustuen alustavaan myyntivoittolaskelmaan. | ||
Muut myynnit | ||
20.10.2018 Wärtsilä myi enemmistöosuutensa Wärtsilä Yuchai Engine Co. Ltd:stä. Kauppasumma ja kaupan vaikutus tilikauden tulokseen eivät olleet merkittäviä. | ||
Yritysmyynnit 2017 | ||
Vuonna 2017 ei tehty yritysmyyntejä. |
4. Myyntituottojen jaottelu | |||
Asiakassopimuksista johtuvia myyntituottoja kirjataan sekä ajan kuluessa että yhtenä ajankohtana seuraaviin tulotyyppeihin jaoteltuna. | |||
Liikevaihto tulotyypeittäin | |||
MEUR | 2018 | 2017 | |
Tuotteet | 1 145 | 1 149 | |
Tuotteet ja palvelut | 557 | 567 | |
Projektit | 2 992 | 2 785 | |
Pitkäaikaiset sopimukset | 480 | 410 | |
Yhteensä | 5 174 | 4 911 | |
Suoritevelvoitteiden täyttämisen ajoittuminen | |||
MEUR | 2018 | 2017 | |
Yhtenä ajankohtana | 3 740 | 3 555 | |
Ajan kuluessa | 1 434 | 1 356 | |
Yhteensä | 5 174 | 4 911 | |
Tuotemyynti pitää sisällään varaosien ja standardilaitteiden myynnin. Näiden kohdalla myyntituotot tuloutetaan yhtenä ajankohtana, kun tuotteiden määräysvalta on siirtynyt asiakkaalle, tyypillisesti tuotteiden toimitushetkellä. | |||
Tuotteet ja palvelut -tulotyyppi pitää sisällään lyhytaikaisen kenttähuoltotyön, eli palvelun ja laitteen yhdistelmän toimituksen. Tuloutus tapahtuu yhtenä ajankohtana, kun palvelu on suoritettu. | |||
Projektit sisältävät lyhyt- ja pitkäaikaisia projekteja. Sopimusehdoista ja projektin kestosta riippuen tuloutus tapahtuu joko yhtenä ajankohtana tai ajan kuluessa. Tuotot pitkäaikaisista projekteista, kuten pitkäaikaishankkeista, integroiduista ratkaisuista, laivan suunnitteluista ja voimalaratkaisuista, tuloutetaan ajan kuluessa. Tuotot räätälöidyistä tuotetoimituksista tuloutetaan yhtenä ajankohtana. | |||
Pitkäaikaiset sopimukset sisältävät pitkäaikaiset käyttö- ja huoltosopimukset, jotka tuloutetaan ajan kuluessa. |
5. Liiketoiminnan muut tuotot | ||
MEUR | 2018 | 2017 |
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot | 32 | 18 |
Julkiset avustukset | 7 | 10 |
Romun myyntituotot | 3 | 3 |
Sivutuotteiden myyntituotot | 2 | 1 |
Tilausten peruutuksiin liittyvät tuotot* | 10 | 6 |
Vakuutuskorvaukset | 4 | 4 |
Muut | 24 | 19 |
Yhteensä | 80 | 60 |
* Tilausten peruutuksiin liittyvät kulut ovat vastaavilla kulutileillä. |
6. Materiaalit ja palvelut | ||
Oikaistu | ||
MEUR | 2018 | 2017 |
Ostot tilikauden aikana | -1 598 | -1 418 |
Varastojen muutos | 40 | 1 |
Ulkopuoliset palvelut | -1 294 | -1 144 |
Yhteensä | -2 852 | -2 561 |
7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | |||
MEUR | 2018 | 2017 | |
Palkat ja palkkiot | 954 | 1 000 | |
Eläkekulut | |||
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt | 7 | 9 | |
Maksupohjaiset eläkejärjestelyt | 71 | 66 | |
Muut henkilösivukulut | 142 | 139 | |
Yhteensä | 1 175 | 1 214 | |
Lisätietoja johdon palkitsemisesta liitetiedossa 30. Lähipiiritapahtumat. | |||
Pitkäaikaiset palkitsemisjärjestelmät | |||
Palkkoihin ja palkkioihin sisältyy varauksen purku vuosien 2016–2018 ja 2017–2019 tulospalkkiojärjestelmiin liittyen, yhteensä 21 milj. euroa (edellisenä vuonna lisäys 40). Varaus kirjataan käypään arvoon. Kyseiset tulospalkkiojärjestelmät perustuvat osakkeen markkina-arvon kehitykseen ennalta määrätyllä aikavälillä. Palkkiolle on asetettu yläraja ja se suoritetaan käteisenä ohjelman loputtua työssäoloehdon täyttyminen huomioiden. Johtoryhmän jäsenten tulee hankkia Wärtsilän osakkeita 50%:lla saamistaan nettobonuksista, kunnes omistus, jonka määrä vastaa arvoltaan henkilön perusvuosipalkkaa bruttona, on saavutettu. | |||
Kyseisissä tulospalkkiojärjestelmissä bonuksen suuruus perustuu osakkeen kolmen vuoden kurssikehitykseen. Pitkäaikaisen palkitsemisjärjestelmän bonusoikeuksien määrät ja kriteerit on oikaistu vastaamaan maksuttoman osakeannin vaikutuksia. Vuoden 2016–2018 ohjelmassa on 4.857.000 bonusoikeutta, vuoden 2017–2019 ohjelmassa 5.490.000 bonusoikeutta ja vuoden 2018–2020 4.845.000 bonusoikeutta. Vuoden 2016–2018 ohjelmassa lähtöhintana on 15,82 euroa, vuoden 2017–2019 ohjelmassa 16,19 euroa ja vuoden 2018–2020 ohjelmassa 22,58 euroa. Bonusohjelmissa huomioidaan 100% niiden juoksuaikana maksettavista osingoista. Vuoden 2016–2018 ohjelmassa maksettava bonus voi olla korkeintaan 4,61 euroa per bonusoikeus, vuoden 2017–2019 ohjelmassa 6,07 euroa per bonusoikeus ja vuoden 2018–2020 ohjelmassa 8,47 euroa per bonusoikeus. | |||
2018 | 2017 | ||
Henkilöstö keskimäärin | 18 899 | 17 866 | |
Henkilöstö tilikauden lopussa | 19 294 | 18 065 |
8. Poistot ja arvonalentumiset | ||
MEUR | 2018 | 2017 |
Tuotekehityskulut | 11 | 12 |
Hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot | 43 | 36 |
Muut aineettomat hyödykkeet | 12 | 12 |
Rakennukset ja rakennelmat | 16 | 15 |
Koneet ja kalusto | 43 | 45 |
Muut aineelliset hyödykkeet | 1 | 1 |
Arvonalentumiset | 3 | 14 |
Yhteensä | 130 | 134 |
9. Liiketoiminnan muut kulut | ||
MEUR | 2018 | 2017 |
Matkakulut | 145 | 138 |
Vuokrakulut | 90 | 90 |
Laki- ja konsultointikulut | 89 | 71 |
IT-kulut | 61 | 55 |
Muut henkilöstöön liittyvät kulut | 58 | 51 |
Muut | 204 | 173 |
Yhteensä | 648 | 577 |
10. Rahoitustuotot ja -kulut | ||
MEUR | 2018 | 2017 |
Korkotuotot lainoista ja saamisista | 2 | 2 |
Korkotuotot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista | 20 | 9 |
Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista eristä | 1 | |
Muut rahoitustuotot | 1 | 2 |
Rahoitustuotot yhteensä | 24 | 12 |
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusveloista | -11 | -10 |
Korkokulut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusveloista | -34 | -14 |
Nettokorot etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä | -3 | -3 |
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen ja -velkojen arvonmuutokset | -4 | 1 |
Rahoitussaamisten alaskirjaukset | -1 | |
Valuuttakurssierot* | -6 | -27 |
Lainojen palkkiokulut | -2 | -1 |
Muut rahoituskulut | -4 | -4 |
Rahoituskulut yhteensä | -65 | -59 |
Yhteensä | -40 | -47 |
* Vuonna 2018 kurssieroihin sisältyi -2 milj. euroa (-15) rahavirtasuojausten tehotonta osuutta ja -5 milj. euroa (-7) kurssieroa suojaamattomista sisäisistä lainoista. |
11. Tuloverot | |||
Oikaistu | |||
MEUR | 2018 | 2017 | |
Tuloverot | |||
tilikaudelta | -126 | -121 | |
edellisiltä tilikausilta | 1 | -2 | |
Laskennallisten verojen muutos | |||
syntyneet ja purkautuneet väliaikaiset erot | 10 | 2 | |
verokantojen muutoksen vaikutus | 1 | 4 | |
Yhteensä | -116 | -117 | |
Efektiivisen verokannan täsmäytyslaskelma: | |||
Tulos ennen veroja | 502 | 491 | |
Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla 20,0% | -100 | -98 | |
Verokannan muutoksen vaikutus | 1 | 4 | |
Ulkomaisten tytäryhtiöiden eriävien verokantojen vaikutus | 6 | 4 | |
Verovapaiden tulojen ja vähennyskelvottomien kulujen vaikutus | 2 | -3 | |
Osakkuus- ja yhteisyritysten tulosten vaikutus | 3 | 3 | |
Kirjaamattomien verotappioiden hyödyntäminen | 4 | ||
Käyttämättömät tilikauden tappiot | -17 | -14 | |
Muut verot* | -10 | -14 | |
Muut jaksotuserot | -1 | -1 | |
Tuloverot edellisiltä tilikausilta | 1 | -2 | |
Konsernin tuloslaskelmaan kirjatut verot | -116 | -117 | |
Efektiivinen verokanta (%) | 23,1 | 23,7 | |
* Muut verot koostuvat pääosin hyödyntämättä jääneistä lähdeveroista ja muista kuin suoraan verotettavaan tuloon perustuvista veroista. | |||
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät tuloverot esitetään Laajassa tuloslaskelmassa. Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutokset esitetään liitetiedossa 22. Laskennalliset verot. | |||
Wärtsilässä on vireillä verotarkastuksia joissakin maissa, mistä voi aiheutua jälkiveropäätöksiä ja niistä johtuvia veroja liitännäismaksuineen. |
12. Osakekohtainen tulos | |||
Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos ulkona olevien osakkeiden painotetulla keskiarvolla. Tilikausilla ei ole ollut laimennusvaikutteisia ohjelmia | |||
Oikaistu | |||
MEUR | 2018 | 2017 | |
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos | 386 | 375 | |
Osakkeet tuhansina | |||
ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo* | 591 723 | 591 723 | |
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos (laimentamaton ja laimennettu): | |||
Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, euroa | 0,65 | 0,63 | |
* Lisätietoja osakkeiden lukumäärästä esitetään liitetiedossa 24. Oma pääoma. | |||
Tulos/osake on vertailukauden osalta oikaistu vastaamaan uutta osakemäärää. |
13. Aineettomat hyödykkeet | |||||
Liikearvo | |||||
Liikearvon kohdistaminen | |||||
Yrityshankinnoissa syntyvä liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottavalle yksikölle (RTY), joka on konsernin toimintasegmentti. Toimintasegmentti on alin taso, jolla konserni seuraa liikearvoa. Tilikauden aikana hankittujen yritysten liikearvo kohdistetaan konsernin RTY:lle hankintapäivänä. Myös aiemmin erillään esitetyt RTY:t on integroitu tilikauden aikana Wärtsilään. Liikearvon kohdentaminen on esitetty alla olevan taulukon mukaisesti. | |||||
Liikearvo/rahavirtaa tuottava yksikkö | |||||
MEUR | 2018 | 2017 | |||
Wärtsilä 1.1. | 1 237 | 1 112 | |||
Yrityshankinnat ja yritysmyynnit | 113 | 157 | |||
Muut muutokset | 1 | ||||
Muutokset valuuttakursseissa | 4 | -33 | |||
Yhteensä | 1 355 | 1 237 | |||
Liikearvon arvonalentumistestaus | |||||
Konserni tekee liikearvon arvonalentumistestauksen vuosittain 30.9., tai kun esiintyy viitteitä, että kerrytettävissä oleva rahamäärä saattaa olla alle kirjanpitoarvon. | |||||
Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän arvo perustuu käyttöarvolaskelmaan. RTY:n käyttöarvo määritellään nykyisen tilauskannan ja johdon hyväksymien strategisten suunnitelmien mukaisten tulevan viiden vuoden kassavirtojen diskontatulla nykyarvomenetelmällä. Yksikön arvioitu rahavirta perustuu kiinteistön, tehtaan ja välineistön käyttöön niiden nykyisessä kunnossa normaaleilla ylläpitoinvestoinneilla ilman mahdollisia tulevaisuuden yrityshankintoja. Rahavirrat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle ajalle, on laskettu käyttäen ns. loppuarvomenetelmää. Loppuarvon kasvun määrittelemisessä on käytetty johdon konservatiivista arvioita kassavirran pitkän aikavälin kasvusta. Loppuarvon kasvutekijänä on käytetty 2%:n vuotuista kasvua. | |||||
Arvonmäärittelemisessä avaintekijöitä ovat maailman talouden kasvu ja erityisesti globaalien energiamarkkinoiden kehitys, globaali laivanrakennusteollisuus sekä niihin liittyvien palveluiden kysyntä. Markkinoiden kokonaiskustannusten arvioidun kehityksen nähdään vaikuttavan kannattavuustasoon, kun taas yksittäisten kuluerien hintakehityksellä ei ole olennaista merkitystä laskelmiin. Avaintekijä tuotteiden ja laitteiden uusmyynnin arvonmäärittelemisessä on maailman talouden kasvu, kun taas avaintekijät huoltotoiminnoissa liittyvät myös vastaavien palvelujen kysyntään ja arvioihin työkustannusten kehityksestä markkinoilla. | |||||
Diskonttauskorkona käytetään Wärtsilän määrittelemää painotettua pääomakustannusta ennen veroja (WACC). WACC:n osatekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, teollisuuskohtainen beta, lainakustannus sekä oman ja vieraan pääoman suhde. Vuoden 2018 WACC:ia laskettaessa on huomioitu, että yleinen korkokanta on laskenut. Wärtsilä on käyttänyt 8,9%:n WACC:a (9,4) laskelmissaan. | |||||
Liikearvon testauksen tuloksena liikearvontestaustappiota ei tunnistettu konsernin RTY:lle tilikausille, jotka päättyivät 31.12.2018 ja 31.12.2017. Konsernin RTY:n kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti niiden kirjanpitoarvon merkittävästi. | |||||
Herkkyysanalyysi | |||||
Johto on arvioinut, ettei mikään muutos keskeisissä oletuksissa saisi aikaan tilannetta, jossa rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittäisi sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Rahavirtaa tuottavalle yksikölle on tehty herkkyysanalyysi muuttamalla laskentaoletuksia. Alla olevassa taulukossa on esitetty vaadittava muutos oletuksessa, jolla kerrytettävissä olevan rahamäärän arvo vastaisi kirjanpitoarvoa. | |||||
Muutos | |||||
Diskonttauskorko, ennen veroja | kasvu yli 20 prosenttiyksikköä | ||||
Loppuarvon kasvuvauhti | lasku yli 68 prosenttiyksikköä | ||||
Kannattavuus | lasku yli 82 prosenttia | ||||
Johdon näkemyksen mukaan perusoletusten muutoksia ei tule tulkita osoituksena niiden toteutumisen todennäköisyydestä. Herkkyysanalyysit ovat hypoteettisia ja siksi niihin tulee suhtautua varauksella. | |||||
2018 | |||||
MEUR |
Tuote- kehitys- kulut |
Kesken- eräiset hankinnat ja ennakot |
Muut aineettomat hyödykkeet |
Liikearvo | Yhteensä |
Hankintameno 1.1.2018 | 142 | 21 | 783 | 1 243 | 2 189 |
Valuuttakurssimuutokset | -2 | 4 | 2 | ||
Yrityshankinnat ja yritysmyynnit | -2 | 10 | 66 | 113 | 187 |
Lisäykset | 2 | 35 | 8 | 1 | 45 |
Vähennykset ja muut muutokset | -12 | -1 | -13 | ||
Uudelleenryhmittelyt | -13 | 13 | |||
Hankintameno 31.12.2018 | 141 | 53 | 857 | 1 361 | 2 411 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2018 | -85 | -521 | -6 | -612 | |
Valuuttakurssimuutokset | 1 | 1 | |||
Vähennysten kertyneet poistot ja muut muutokset | 2 | 12 | 1 | 15 | |
Tilikauden poisto | -11 | -55 | -66 | ||
Arvonalentumiset | -1 | -1 | -2 | ||
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2018 | -94 | -565 | -6 | -665 | |
Kirjanpitoarvo 31.12.2018 | 47 | 53 | 292 | 1 355 | 1 747 |
Tilikaudella aktivoitiin tuotekehitysmenoja 30 milj. euroa (16). Niiden kirjanpitoarvo oli 91 milj. euroa (73). Hankintamenojen allokointeihin liittyvät aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 43 milj. euroa (36) ja niiden kirjanpitoarvo oli 248 milj. euroa (227). |
|||||
2017 | |||||
MEUR |
Tuote- kehitys- kulut |
Kesken- eräiset hankinnat ja ennakot |
Muut aineettomat hyödykkeet |
Liikearvo | Yhteensä |
Hankintameno 1.1.2017 | 107 | 41 | 743 | 1 118 | 2 008 |
Valuuttakurssimuutokset | -15 | -33 | -49 | ||
Yrityshankinnat | 61 | 157 | 217 | ||
Lisäykset | 1 | 19 | 5 | 25 | |
Vähennykset ja muut muutokset | -12 | 1 | -12 | ||
Uudelleenryhmittelyt | 34 | -39 | 5 | ||
Hankintameno 31.12.2017 | 142 | 21 | 783 | 1 243 | 2 189 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2017 | -73 | -495 | -5 | -574 | |
Valuuttakurssimuutokset | 9 | 10 | |||
Vähennysten kertyneet poistot ja muut muutokset | 12 | 12 | |||
Tilikauden poisto | -12 | -48 | -60 | ||
Arvonalentumiset | -1 | -1 | |||
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2017 | -85 | -521 | -6 | -612 | |
Kirjanpitoarvo 31.12.2017 | 57 | 21 | 262 | 1 237 | 1 577 |
14. Aineelliset hyödykkeet | ||||||
2018 | ||||||
MEUR |
Maa- ja vesi- alueet |
Raken- nukset ja raken- nelmat |
Koneet ja ka- lusto |
Kesken- eräiset hankin- nat ja ennakot |
Muut aineelli- set hyö- dykkeet |
Yh- teensä |
Hankintameno 1.1.2018 | 43 | 313 | 787 | 18 | 23 | 1 185 |
Valuuttakurssimuutokset | -1 | -1 | -3 | |||
Yrityshankinnat ja yritysmyynnit | -9 | -22 | -19 | -50 | ||
Lisäykset | 1 | 5 | 23 | 35 | 64 | |
Vähennykset | -4 | -4 | -22 | -30 | ||
Uudelleenryhmittelyt | 7 | 12 | -14 | 5 | ||
Hankintameno 31.12.2018 | 31 | 297 | 780 | 40 | 24 | 1 171 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2018 | -2 | -172 | -642 | -20 | -835 | |
Valuuttakurssimuutokset | 1 | 1 | 1 | |||
Vähennysten ja yritysmyyntien kertyneet poistot | 1 | 11 | 41 | 53 | ||
Tilikauden poisto | -16 | -43 | -1 | -60 | ||
Arvonalentumiset | -2 | -2 | ||||
Uudelleenryhmittelyt | -1 | -4 | -5 | |||
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2018 | -1 | -177 | -648 | -21 | -847 | |
Kirjanpitoarvo 31.12.2018 | 30 | 120 | 132 | 39 | 3 | 324 |
Aineellisiin hyödykkeisiin sisältyy rahoitusleasing- sopimuksilla hankittua omaisuutta |
1 | 1 | 3 | |||
2017 | ||||||
MEUR |
Maa- ja vesi- alueet |
Raken- nukset ja raken- nelmat |
Koneet ja ka- lusto |
Kesken- eräiset hankin- nat ja ennakot |
Muut aineelli- set hyö- dykkeet |
Yh- teensä |
Hankintameno 1.1.2017 | 46 | 349 | 834 | 12 | 25 | 1 266 |
Valuuttakurssimuutokset | -1 | -10 | -18 | -30 | ||
Lisäykset | 2 | 20 | 17 | 39 | ||
Vähennykset | -2 | -22 | -45 | -69 | ||
Uudelleenryhmittelyt | -6 | -5 | -11 | -1 | -22 | |
Hankintameno 31.12.2017 | 43 | 313 | 787 | 18 | 23 | 1 185 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2017 | -1 | -179 | -660 | -21 | -861 | |
Valuuttakurssimuutokset | 4 | 13 | 18 | |||
Vähennysten kertyneet poistot | 15 | 44 | 59 | |||
Tilikauden poisto | -15 | -45 | -1 | -61 | ||
Arvonalentumiset | -6 | -7 | -13 | |||
Uudelleenryhmittelyt | 9 | 13 | 1 | 22 | ||
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2017 | -2 | -172 | -642 | -20 | -835 | |
Kirjanpitoarvo 31.12.2017 | 41 | 142 | 146 | 18 | 3 | 349 |
Aineellisiin hyödykkeisiin sisältyy rahoitusleasing- sopimuksilla hankittua omaisuutta |
1 |
15. Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin | ||||||||
MEUR | 2018 | 2017 | ||||||
Kirjanpitoarvo 1.1. | 83 | 84 | ||||||
Investoinnit | 1 | |||||||
Osuus tuloksesta | 13 | 13 | ||||||
Osingot | -17 | -12 | ||||||
Muuntoerot | -1 | -1 | ||||||
Osakepääoman alentaminen osakkuus- ja yhteisyrityksissä | -13 | |||||||
Kirjanpitoarvo 31.12. | 66 | 83 | ||||||
Vuonna 2018 Wärtsilä investoi 1 milj. euroa yhteisyritykseen CSSC Wärtsilä Electrical & Automation Co., Ltd ja sai 13 milj. euron pääomanpalautuksen Koreassa sijatsevasta Wärtsilä Hyundai Engine Co. Ltd-yhtiöstä. | ||||||||
Taloudellinen yhteenveto (100%): | ||||||||
2018 | ||||||||
MEUR | Omistus-% | Varat |
Oma pääoma |
Velat |
Liike- vaihto |
Tili- kauden tulos |
||
Yhteisyritykset | ||||||||
Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. | Kiina | 50,0 | 26 | 19 | 8 | 17 | ||
Wärtsilä Hyundai Engine Co Ltd. | Etelä-Korea | 50,0 | 111 | 91 | 20 | 164 | 29 | |
CSSC Wärtsilä Electrical & Automation Co., Ltd. | Kiina | 49,0 | 2 | 2 | 1 | -1 | ||
CSSC Wärtsilä Engine (Shanghai) Co., Ltd. | Kiina | 49,0 | 70 | 19 | 51 | 49 | -3 | |
Repropel Sociedad de reparacao de helices | Portugali | 50,0 | 1 | 1 | 1 | 1 | ||
Osakkuusyritykset | ||||||||
Wärtsilä Land & Sea Academy, Inc. | Filippiinit | 40,0 | -2 | 2 | ||||
Neptun Maritime AS | Norja | 40,0 | 1 | 1 | 1 | |||
CSSC Wärtsilä Engine (Shanghai) Co., Ltd -yhtiö valmistaa keskikokoisia ja suuria keskinopeita dieselmoottoreita ja monipolttoainemoottoreita Shanghaissa Linganganissa. Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd valmistaa monipolttoainemoottoreita LNG-aluksiin Mokpossa, Etelä-Koreassa. Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. valmistaa merenkulun apumoottoreita Shanghaissa, Kiinassa. CSSC Wärtsilä Electrical & Automation Co. Ltd on fokusoitunut tuottamaan kehittyneitä sähkö -ja automaatioratkaisuja risteilyalalle. | ||||||||
2017 | ||||||||
MEUR | Omistus-% | Varat |
Oma pääoma |
Velat |
Liike- vaihto |
Tili- kauden tulos |
||
Yhteisyritykset | ||||||||
Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. | Kiina | 50,0 | 25 | 19 | 7 | 13 | ||
Wärtsilä Hyundai Engine Co Ltd. | Etelä-Korea | 50,0 | 192 | 122 | 70 | 176 | 34 | |
CSSC Wärtsilä Engine (Shanghai) Co., Ltd. | Kiina | 49,0 | 62 | 22 | 40 | 26 | -9 | |
Repropel Sociedad de reparacao de helices | Portugali | 50,0 | 1 | 1 | 1 | 1 | ||
Osakkuusyritykset | ||||||||
Wärtsilä Land & Sea Academy, Inc. | Filippiinit | 40,0 | -2 | 2 | ||||
Neptun Maritime AS | Norja | 40,0 | 1 | 1 | 1 |
16. Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin | ||||||
2018 | ||||||
MEUR |
Jaksotet- tuun hankinta- menoon |
Käypään arvoon tulosvaikut- teisesti |
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta |
Tase-erien kirjanpito- arvot |
Käypä arvo |
|
Pitkäaikaiset rahoitusvarat | ||||||
Korolliset sijoitukset | 3 | 3 | 3 | |||
Myyntisaamiset | 49 | 49 | 49 | |||
Johdannaiset | 3 | 3 | 3 | |||
Muut sijoitukset | 16 | 16 | 16 | |||
Muut saamiset | 20 | 20 | 20 | |||
Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||
Myyntisaamiset | 1 219 | 1 219 | 1 219 | |||
Myynnissä olevat myyntisaamiset | 3 | 3 | 3 | |||
Johdannaiset | 5 | 3 | 8 | 8 | ||
Muut rahoitussaamiset | 3 | 3 | 3 | |||
Rahavarat | 466 | 21 | 487 | 487 | ||
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 1 758 | 52 | 3 | 1 813 | 1 813 | |
Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||||||
Korolliset velat | 748 | 748 | 754 | |||
Johdannaiset | 16 | 16 | 16 | |||
Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||||||
Korolliset velat | 74 | 74 | 74 | |||
Ostovelat | 596 | 596 | 596 | |||
Johdannaiset | 27 | 36 | 63 | 63 | ||
Muut rahoitusvelat | 9 | 9 | 9 | |||
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 1 428 | 43 | 36 | 1 507 | 1 513 | |
2017 | ||||||
MEUR |
Jaksotet- tuun hankinta- menoon |
Käypään arvoon tulosvaikut- teisesti |
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta |
Tase-erien kirjanpito- arvot |
Käypä arvo |
|
Pitkäaikaiset rahoitusvarat | ||||||
Korolliset sijoitukset | 5 | 5 | 5 | |||
Myyntisaamiset | 109 | 109 | 109 | |||
Muut sijoitukset | 13 | 13 | 13 | |||
Muut saamiset | 3 | 3 | 3 | |||
Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||
Myyntisaamiset | 1 306 | 1 306 | 1 306 | |||
Myynnissä olevat myyntisaamiset | 1 | 1 | 1 | |||
Johdannaiset | 15 | 14 | 28 | 28 | ||
Muut rahoitussaamiset | 4 | 4 | 4 | |||
Rahavarat | 360 | 19 | 379 | 379 | ||
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 1 782 | 53 | 14 | 1 848 | 1 848 | |
Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||||||
Korolliset velat | 517 | 517 | 524 | |||
Johdannaiset | 19 | 19 | 19 | |||
Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||||||
Korolliset velat | 102 | 102 | 102 | |||
Ostovelat | 539 | 539 | 539 | |||
Johdannaiset | 12 | 10 | 22 | 22 | ||
Muut rahoitusvelat | 11 | 11 | 11 | |||
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 1 169 | 31 | 10 | 1 211 | 1 218 | |
Käyvän arvon hierarkia | ||||||
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusinstrumentit on luokiteltu seuraavan käyvän arvon hierarkian mukaisesti: instrumentit, joille on olemassa aktiivisilla markkinoilla julkisesti noteerattu hinta (taso 1), instrumentit, joille on olemassa muu havainnoitavissa oleva suora tai epäsuora hinta kuin noteerattu tason 1 mukainen hinta (taso 2) ja instrumentit, joille ei löydy havainnoitavissa olevaa markkinahintaa (taso 3). Käypään arvoon arvostettaviin instrumentteihin kuuluvat käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat. Lyhytaikaisten saamisten lyhyen luonteen vuoksi niiden kirjanpitoarvojen katsotaan olevan yhtä kuin niiden käyvät arvot. | ||||||
Rahoitusinstrumenttien arvostamiseen käytettävät arvostusmallit: | ||||||
• valuuttatermiinisopimusten käyvän arvon määrittely tilinpäätöspäivän termiinikursseilla | ||||||
• koronvaihtosopimusten käypien arvojen laskeminen havainnoitavissa olevien tuottokäyrien perusteella arvioituihin tulevaisuuden rahavirtojen nykyarvoihin | ||||||
• noteerattujen markkinahintojen tai välittäjän samankaltaisille instrumenteille tarjoamien hintojen käyttäminen | ||||||
2018 | 2017 | |||||
MEUR | Taso 2 | Taso 3 | Taso 2 | Taso 3 | ||
Rahoitusvarat | ||||||
Muut sijoitukset | 16 | 13 | ||||
Korolliset sijoitukset, pitkäaikaiset | 3 | 5 | ||||
Muut saamiset, pitkäaikaiset | 3 | 3 | ||||
Johdannaiset | 12 | 28 | ||||
Rahoitusvelat | ||||||
Korolliset velat, pitkäaikaiset* | 754 | 524 | ||||
Johdannaiset | 79 | 41 | ||||
* Arvostettu jaksotettuun hankintamenoon konsernin taseessa. | ||||||
Lisätietoja rahoitusveloista esitetään liitetiedossa 26. Rahoitusvelat. | ||||||
Muut sijoitukset | ||||||
Muut sijoitukset sisältävät käypään arvoon arvostettuja noteeraamattomia osakkeita. Näitä sijoituksia tarkastellaan DCF-mallien avulla, joissa kriittiset oletukset liittyvät WACC:in tasoon ja odotettuihin rahavirtoihin osingoista. Eri skenaarioilla saadaan kuitenkin niin erilaisia tuloksia, että johdon arvioiden mukaan jaksotettuun hankintamenoon arvostaminen on lähinnä käypää arvoa. | ||||||
MEUR | 2018 | 2017 | ||||
Kirjanpitoarvo 1.1. | 13 | 15 | ||||
Osakkeiden hankinnat | 3 | |||||
Osakkeiden myynti | -1 | |||||
Alaskirjaukset | -1 | |||||
Kirjanpitoarvo 31.12. | 16 | 13 | ||||
Vuonna 2018 noteeraamattomien muiden osakkeiden hankintameno oli 16 milj. euroa (13), ja niiden markkina-arvo oli 16 milj. euroa (13). |
17. Vaihto-omaisuus | ||
MEUR | 2018 | 2017 |
Aineet ja tarvikkeet | 471 | 432 |
Keskeneräiset tuotteet | 615 | 557 |
Valmiit tuotteet ja tavarat | 35 | 27 |
Maksetut ennakot | 43 | 36 |
Yhteensä | 1 165 | 1 051 |
Konsernin tuloslaskelmaan on 2018 kirjattu 1 milj. euron (4) alaskirjaus liittyen vanhentuneeseen vaihto-omaisuuteen. Yrityshankinnoista johtuva vaihto-omaisuuden kasvu on 8 milj. euroa (1). |
18. Sopimukseen perustuvat taseeseen merkityt määrät | ||
MEUR | 2018 | 2017 |
Myyntisaamiset | 1 271 | 1 416 |
Sopimukseen perustuvat varat | 557 | 351 |
Sopimukseen perustuvat velat | ||
Saadut ennakot | 584 | 523 |
Jaksotetut tuotot | 345 | 265 |
Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat varat | ||
Pitkäaikaiset | 49 | 109 |
Lyhytaikaiset | 1 779 | 1 658 |
Sopimukseen perustuvat velat | ||
Pitkäaikaiset | 41 | 64 |
Lyhytaikaiset | 888 | 724 |
Tilikauden aikana tuloutetut myyntituotot, jotka olivat mukana sopimukseen perustuvissa veloissa 1.1. | 724 | 615 |
Keskeneräisiin projekteihin ja sopimuksiin liittyvät jäljellä olevat suoritevelvoitteet* | 3 794 | |
* Kuten IFRS 15:n siirtymäsäännöt sallivat, jäljellä oleville täyttämättömille suoritevelvoitteille kohdistettua transaktiohintaa 31.12.2017 ei esitetä. | ||
Asiakassopimuksiin liittyvät myyntisaamiset ovat korottomia saamisia. Myyntisaamiset ovat vähentyneet tilikauden 2018 aikana lähinnä johtuen tiettyjen huomattavien erääntyneiden saamisten suorituksista. Sopimukseen perustuvat varat liittyvät ensisijaisesti konsernin oikeuteen saada vastike luovutetuista tavaroista tai palveluista, joita ei ole vielä raportointipäivänä laskutettu asiakkaalta. Sopimukseen perustuvat varat siirretään saamisiin kun vastikkeeseen on ehdoton oikeus. Sopimukseen perustuvat velat liittyvät pääasiallisesti asiakkailta saatuihin ennakoihin, joihin liittyviä tavaroita tai palveluja ei ole vielä luovutettu asiakkaalle. Sopimuksiin perustuvat varat ja velat liittyvät pitkäaikaisiin sopimuksiin ja ajan kuluessa tuloutettaviin projekteihin, kuten pitkäaikaishankkeisiin, integroituihin ratkaisuihin, laivan suunnitteluun sekä voimalaratkaisuihin. Sopimuksiin perustuvat varat ovat lisääntyneet vuoden 2018 aikana, mikä johtuu tavanomaisesta vaihtelusta enimmäkseen Energy Solutions -liiketoiminnan projekteissa sekä uusien hankintojen vaikutuksesta n. 15 milj. euroa. Lisäksi kertynyt jaksotettu tulo on lisääntynyt tietyissä pitkäaikaisissa palvelusopimuksissa. Sopimuksiin perustuvien velkojen lisäys tilikaudella 2018 johtuu myös pääasiassa tavanomaisesta Energy Solutions -liiketoiminnan projektien vaihtelusta sekä hankintojen vaikutuksesta 1 milj. euroa. |
19. Muut saamiset | ||
Oikaistu | ||
MEUR | 2018 | 2017 |
Johdannaiset | 12 | 28 |
Korot ja muut rahoituserät | 3 | 4 |
Vakuutusmaksut | 5 | 3 |
Vuokrajaksotukset | 3 | 4 |
Jaksotetut kustannukset | 6 | |
Muut siirtosaamiset | 42 | 46 |
Lainasaamiset | 3 | 3 |
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt | 1 | |
Arvonlisäverosaamiset | 104 | 97 |
Muut* | 83 | 52 |
Yhteensä | 262 | 238 |
Pitkäaikaiset | 34 | 18 |
Lyhytaikaiset | 228 | 221 |
* Sisältää henkilöstökustannuksiin liittyviä verosaamisia Brasiliassa 9 milj. euroa (10), joita ei välttämättä pystytä hyödyntämään vuoden kuluessa. |
20. Rahavarat | ||
MEUR | 2018 | 2017 |
Rahat ja pankkisaamiset* | 461 | 359 |
Muut rahavarat | 26 | 20 |
Yhteensä | 487 | 379 |
* 128 milj. euroa (122) rahoista ja pankkisaamisista on maissa, joissa kotiuttamista on rajoitettu paikallisella lainsäädännöllä, eikä raha näin ollen ollut välittömästi emoyhtiön käytettävissä. |
21. Nettovelan täsmäytys | ||||||
Korolliset nettovelat | ||||||
MEUR | 2018 | 2017 | ||||
Pitkäaikaiset korolliset velat | 748 | 517 | ||||
Lyhytaikaiset korolliset velat | 74 | 102 | ||||
Korolliset velat yhteensä | 823 | 619 | ||||
Korolliset saamiset | -3 | -5 | ||||
Rahavarat | -487 | -379 | ||||
Korolliset saamiset yhteensä | -490 | -385 | ||||
Korolliset nettovelat yhteensä | 333 | 234 | ||||
Nettovelan täsmäytys | ||||||
MEUR |
Kirjanpito- arvo 1.1.2018 |
Raha- virrat |
Valuutta- kurssimuu- tokset |
Yritys- hankinnat ja yritys- myynnit |
Kirjanpito- arvo 31.12.2018 |
|
Pitkäaikaiset korolliset velat | 517 | 231 | -1 | 748 | ||
Lyhytaikaiset korolliset velat | 102 | -40 | -6 | 18 | 74 | |
Korolliset saamiset | -5 | -2 | 6 | -3 | ||
Rahavarat | -379 | -101 | 4 | -11 | -487 | |
Nettovelka 31.12.2018 | 234 | 87 | -2 | 13 | 333 | |
MEUR |
Kirjanpito- arvo 1.1.2017 |
Raha- virrat |
Valuutta- kurssimuu- tokset |
Yritys- hankinnat |
Kirjanpito- arvo 31.12.2017 |
|
Pitkäaikaiset korolliset velat | 520 | -12 | 9 | 517 | ||
Lyhytaikaiset korolliset velat | 108 | 10 | -14 | 102 | ||
Korolliset saamiset | -7 | 1 | 2 | -5 | ||
Rahavarat | -472 | 94 | 9 | -10 | -379 | |
Nettovelka 31.12.2017 | 150 | 92 | 6 | -10 | 234 |
22. Laskennalliset verot | |||||||
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos tilikauden 2018 aikana | |||||||
MEUR | 1.1.2018 |
Konsernin tulos- laskelmaan kirjatut erät |
Muut laajan tuloksen erät |
Muunto- erot |
Yrityshan- kinnat ja -myynnit |
31.12.2018 | |
Laskennalliset verosaamiset | |||||||
Vahvistetut verotappiot | 18 | 2 | 18 | ||||
Eläkevelvoitteet | 23 | -2 | 21 | ||||
Varaukset | 30 | -2 | 28 | ||||
Vaihto-omaisuuden sisäisen katteen eliminointi | 5 | 5 | |||||
Arvonmuutosrahasto | 6 | 3 | 9 | ||||
Muut väliaikaiset erot | 49 | 6 | 1 | -7 | 49 | ||
Yhteensä | 131 | 1 | 3 | 1 | -6 | 129 | |
Laskennalliset verovelat | |||||||
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet | 57 | -6 | 14 | 66 | |||
Arvonmuutosrahasto | 2 | -2 | |||||
Muut väliaikaiset erot | 42 | -2 | -7 | 32 | |||
Yhteensä | 102 | -8 | -2 | 7 | 99 | ||
Laskennallinen nettoverosaaminen/ -velka |
29 | 9 | 5 | 1 | -13 | 30 | |
31.12.2018 konsernilla oli kirjaamatta 63 milj. euroa (47) laskennallista verosaamista, koska niiden toteutumiseen liittyy epävarmuutta. Pääosa kirjaamattomista laskennallisista verosaamisista liittyy kertyneisiin verotuksellisiin tappioihin. Näistä 18 milj. euroa (8) vanhenee seuraavien viiden vuoden aikana ja loput myöhemmin tai ei koskaan. Pääosa verotuksellisista tappioista, joihin liittyen on kirjattu laskennallista verosaamista, eivät vanhene koskaan. | |||||||
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos tilikauden 2017 aikana | |||||||
Oikaistu | |||||||
MEUR | 1.1.2017 |
Konsernin tulos- laskelmaan kirjatut erät |
Muut laajan tuloksen erät |
Muunto- erot |
Yrityshan- kinnat |
31.12.2017 | |
Laskennalliset verosaamiset | |||||||
Vahvistetut verotappiot | 19 | -1 | -1 | 2 | 18 | ||
Eläkevelvoitteet | 25 | -2 | -1 | 23 | |||
Varaukset | 32 | -2 | -2 | 2 | 30 | ||
Vaihto-omaisuuden sisäisen katteen eliminointi | 9 | -3 | 5 | ||||
Arvonmuutosrahasto | 12 | -6 | -1 | 6 | |||
Muut väliaikaiset erot | 44 | 5 | -3 | 49 | |||
Yhteensä | 141 | -3 | -6 | -7 | 4 | 131 | |
Laskennalliset verovelat | |||||||
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet | 59 | -19 | -1 | 21 | 57 | ||
Arvonmuutosrahasto | 1 | 2 | 2 | ||||
Muut väliaikaiset erot | 35 | 8 | -3 | 42 | |||
Yhteensä | 93 | -10 | 2 | -3 | 21 | 102 | |
Laskennallinen nettoverosaaminen/ -velka |
48 | 7 | -8 | -4 | -17 | 29 |
23. Eläkevelvoitteet | ||||
MEUR | 2018 | 2017 | ||
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen nettovelka 31.12. | 149 | 154 | ||
Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet 31.12. | 13 | 11 | ||
Wärtsilällä on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä pääasiassa Euroopassa ja Aasiassa. Merkittävimmät niistä sijaitsevat Sveitsissä, Saksassa, Isossa-Britanniassa ja Ruotsissa. Sveitsin etuuspohjaisen eläkejärjestelyn osuus konsernin velvoitteiden kokonaismäärästä on 31% ja varojen kokonaismäärästä 57%. Suurin osa järjestelyistä tarjoaa työntekijöille elinikäisen eläkkeen tavanomaisen eläkeiän saavuttamisen jälkeen, mutta on myös järjestelyjä, jotka tarjoavat kertakorvauksen työntekijän saavuttaessa eläkeiän. Suurin osa etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä on eläkesäätiöiden hallussa, ja niiden varat eivät sisälly konsernin varoihin. Järjestelyn varat on yleensä sijoitettu kunkin eläkesäätion hallituksen hyväksymiin kohteisiin, mutta joissain tapauksissa niitä hallinnoivat kokonaisuudessaan vakuutusyhtiöt. Konserniyhtiöiden maksut eläkesäätiöille suoritetaan kunkin maan lainsäädännön ja käytännön mukaisesti. Valtuutetut aktuaarit ovat kussakin maassa suorittaneet etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin liittyvät vakuutuslaskelmat. | ||||
Sveitsin järjestely | ||||
Wärtsilällä on Sveitsissä paikallisten eläkelakien ja -säännösten mukainen etuuspohjainen eläkejärjestely, johon osallistuville maksetaan eläkettä eläkkeelle jäämisen jälkeen. Eläke-etuus määräytyy kertyneen eläkepääoman mukaan ja se koostuu järjestelyyn työssäoloaikana maksetuista pääomista sekä niihin liittyvistä korkoeristä. Järjestelyä hoitaa eläkerahasto, jota johtaa yrityksen ulkopuolinen säätiön hallitus. Sekä työntekijä että työnantaja maksavat eläkejärjestelyyn säätiön säännöissä määritellyn prosenttiosuuden palkasta. Työnantajan maksama eläkemaksu vaihtelee työntekijän iän mukaan ja se kattaa keskimäärin kaksi kolmasosaa kokonaismaksusta. Eläkesäätiön investointistrategiasta vastaa säätiön hallitus ja varat sijoitetaan tämän strategian sekä paikallisen lainsäädännön ja käytännön mukaisesti. Järjestelyn muita riskejä valitun investointistrategian lisäksi ovat pidennys eliniän odotteessa sekä ennenaikainen kuolema tai vammautuminen. Eläkejärjestelyt on vakuutettu kuoleman ja vammautumisriskin osalta 31.12.2018. Inflaatiosta johtuva mahdollinen maksettavien eläkkeiden nousu on säätiön hallituksen harkintavallassa, kun maksettavan eläkkeen määrä ylittää lainsäädännössä määritetyn minimieläkkeen. |
||||
Saksan järjestelyt | ||||
Wärtsilällä on Saksassa paikallisten eläkelakien ja -säännösten mukaisia etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä, joihin osallistuville maksetaan eläkettä eläkkeelle jäämisen jälkeen. Eläke-etuus määräytyy kertyneen eläkepääoman mukaan ja se koostuu järjestelyyn työssäoloaikana maksetuista pääomista sekä niihin liittyvistä korkoeristä. Järjestelyjä on erilaisia, rahastoimattomista eläkerahaston hoitamaan järjestelyyn. Joissain järjestelyissä sekä työntekijä että työnantaja maksavat eläkejärjestelyyn säätiön säännöissä määritellyn prosenttiosuuden palkasta mutta osassa järjestelyitä vain työnantaja on maksuvelvollinen. Työnantajan maksama eläkemaksu voi vaihdella työntekijän iän, työsuhteen keston ja työntekijän aseman mukaan. Järjestelyjen riskejä ovat pidennys eliniän odotteessa, ennenaikainen kuolema tai vammautuminen sekä mahdollisen eläkesäätiön varojen hallinnoimiseksi valittu investointistrategia. Inflaatiosta johtuva maksettavien eläkkeiden nousu tarkastetaan vuosittain. |
||||
MEUR | 2018 | 2017 | ||
Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo | 108 | 111 | ||
Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo | 177 | 197 | ||
Varojen käypä arvo | -135 | -154 | ||
Nettovelka taseessa | 149 | 154 | ||
% |
Etuus- pohjaisen velvoitteen nykyarvo |
Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo |
||
Sveitsi | 31 | 57 | ||
Saksa | 24 | 5 | ||
Muu Eurooppa | 35 | 25 | ||
Aasia | 10 | 13 | ||
Yhteensä | 100 | 100 | ||
MEUR |
Etuus- pohjaisen velvoitteen nykyarvo |
Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo |
Etuus- pohjainen nettovelka yhteensä |
|
Velvoitteiden ja varojen arvo 1.1.2017 | 323 | -156 | 168 | |
Valuuttakurssimuutokset | -14 | 10 | -4 | |
Yrityshankinnat | 4 | 4 | ||
Kirjattu tuloslaskelmaan: | ||||
Kauden työsuoritukseen perustuva meno | 8 | 9 | ||
Korkokulu (+) / korkotuotto (-) | 5 | -2 | 3 | |
Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät muissa laajan tuloslaskelman erissä: | ||||
Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien korkotuotto | -3 | -3 | ||
Kokemusperusteiset oikaisut | 8 | 8 | ||
Väestötilastollisten oletusten muutokset | -1 | -1 | ||
Taloudellisten oletusten muutokset | -10 | -10 | ||
Järjestelyyn osallisten maksusuoritukset | 1 | -1 | ||
Työnantajan maksusuoritukset | -10 | -10 | ||
Maksetut etuudet | -19 | 10 | -9 | |
Velvoitteiden ja varojen arvo 31.12.2017 | 307 | -154 | 154 | |
Velvoitteiden ja varojen arvo 1.1.2018 | 307 | -154 | 154 | |
Valuuttakurssimuutokset | 2 | -2 | -1 | |
Kirjattu tuloslaskelmaan: | ||||
Kauden työsuoritukseen perustuva meno | 10 | 10 | ||
Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno | -1 | -1 | ||
Voitot (-) / tappiot (+) velvoitteen täyttämisestä | -21 | 20 | -2 | |
Korkokulu (+) / korkotuotto (-) | 5 | -3 | 3 | |
Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät muissa laajan tuloslaskelman erissä: | ||||
Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien korkotuotto | 11 | 11 | ||
Kokemusperusteiset oikaisut | -6 | -6 | ||
Taloudellisten oletusten muutokset | -2 | -2 | ||
Järjestelyyn osallisten maksusuoritukset | 1 | -1 | ||
Työnantajan maksusuoritukset | -11 | -11 | ||
Maksetut etuudet | -13 | 5 | -8 | |
Velvoitteiden ja varojen arvo 31.12.2018 | 282 | -134 | 149 | |
Järjestelyyn kuuluvien varojen jakautuminen omaisuusryhmittäin: | ||||
% | 2018 | 2017 | ||
Oman pääoman ehtoiset instrumentit | 17 | 26 | ||
Joukkovelkakirjat ja muut rahoitusinstrumentit | 33 | 35 | ||
Kiinteistöt | 17 | 16 | ||
Muut saamiset | 33 | 23 | ||
Tärkeimmät vakuutusmatemaattiset oletukset tilikauden lopussa ovat (ilmoitettu painotettuna keskiarvona): | ||||
% | 2018 | 2017 | ||
Diskonttauskorko | 1,78 | 1,65 | ||
Palkkojen nousu | 2,16 | 2,15 | ||
Eläkkeiden nousu | 1,18 | 1,14 | ||
31.12.2018 etuuspohjaisten velvoitteiden duraation painotettu keskiarvo oli 12 vuotta. Konserni odottaa maksavansa 5 milj. euroa etuuspohjaisiin järjestelyihin seuraavan tilikauden aikana. | ||||
Tulevaisuuden kuolleisuusolettama perustuu aktuaarien laskelmiin, jotka pohjautuvat kussakin maassa julkaistuihin tilastoihin ja kokemuksiin. Näiden perusteella arvioitu painotettu keskimääräinen jäljellä oleva elinikä eläkeiän saavuttamisen jälkeen on seuraava: | ||||
2018 | 2017 | |||
Järjestelyyn kuuluvien henkilöiden eläkeikä tilikauden lopussa: | ||||
miehet | 17,0 | 17,7 | ||
naiset | 17,1 | 19,6 | ||
Järjestelyyn kuuluvien henkilöiden eläkeikä 20 vuoden kuluttua tilikauden päättymisestä: | ||||
miehet | 16,1 | 19,5 | ||
naiset | 18,1 | 21,9 | ||
Jokaiselle merkittävälle vakuutusmatemaattiselle oletukselle tehdyt herkkyysanalyysit on esitetty alla olevassa taulukossa. Taulukosta käy ilmi miten muutokset vakuutusmatemaattisissa oletuksissa, jotka olisivat olleet kohtuullisissa määrin mahdollisia tilikauden lopussa, olisivat vaikuttaneet etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteisiin. Tehty herkkyysanalyysi soveltuu vain etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteisiin eikä etuuspohjaisiin eläkevelkoihin kokonaisuudessaan. | ||||
Herkkyysanalyysi | ||||
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen nettovelvoitteet, MEUR |
||||
Muutokset oletuksissa | 2018 | 2017 | ||
Diskonttauskorko | kasvu 1% | -33 | -36 | |
Diskonttauskorko | lasku 1% | 41 | 44 | |
Palkkojen nousu | kasvu 1% | 9 | 13 | |
Palkkojen nousu | lasku 1% | -8 | -10 | |
Eläkkeiden nousu | kasvu 1% | 25 | 28 | |
Eläkkeiden nousu | lasku 1% | -15 | -15 |
24. Oma pääoma | ||||
Oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, muuntoeroista, arvonmuutosrahastosta, etuuspohjaisen nettovelan uudelleenmäärittämisestä johtuvista eristä ja kertyneistä voittovaroista. | ||||
Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä | ||||
MEUR | ||||
Osakepääoma |
Osakkeiden ja äänien lukumäärä |
Osake- pääoma |
Ylikurssi- rahasto |
Yhteensä |
1.1.2017 | 197 241 130 | 336 | 61 | 397 |
31.12.2017 | 197 241 130 | 336 | 61 | 397 |
Maksuton osakeanti 12.3.2018 | 394 482 260 | |||
31.12.2018 | 591 723 390 | 336 | 61 | 397 |
Wärtsilän osakkeella ei ole nimellisarvoa. Wärtsilällä on yksi osakelaji. Kaikilla osakkeilla on yksi ääni yhtiökokouksessa ja niillä on yhtälainen oikeus osingonjakoon. | ||||
Osakepääoma | ||||
Osakeannin yhteydessä yhtiön saamat osakkeen merkintähinnat kirjataan osakepääomaan, ellei osakeantipäätöksen yhteydessä olla päätetty, että osa merkintähinnasta kirjataan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. | ||||
Ylikurssirahasto | ||||
Ylikurssirahasto on sidottua omaa pääomaa. Sitä voidaan alentaa noudattaen, mitä osakepääoman alentamisesta säädetään osakeyhtiölaissa. Osakepääomaa voidaan myös korottaa siirtämällä varoja ylikurssirahastosta. | ||||
Muuntoerot | ||||
Tilikauden tuloksen ja muiden laajan tuloksen erien muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron. Ulkomaisten yritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyvät muuntoerot esitetään myös omassa pääomassa. Lisäksi muuntoeroissa esitetään ulkomaisiin nettosijoituskohteisiin rinnastettavista lainoista aiheutuvat kurssierot. Muuntoerojen muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. | ||||
Arvonmuutosrahasto | ||||
Arvonmuutosrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettyjen instrumenttien käyvän arvon muutokset, jos suojaus on tehokas ja täyttää suojauslaskennan edellytykset. Muutokset arvonmuutosrahastoon sisältyvissä erissä kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. | ||||
MEUR |
Rahavirran suojaukset |
|||
Käyvän arvon ja kirja-arvon ero 1.1.2017 | -50 | |||
Käyvän arvon muutoksiin liittyvät verot | 12 | |||
Arvonmuutosrahasto 1.1.2017 | -39 | |||
Siirretty tuloslaskelmaan, veroilla vähennettynä | 28 | |||
Käyvän arvon muutokset | 1 | |||
Käyvän arvon muutoksiin liittyvät verot | -1 | |||
Arvonmuutosrahasto 31.12.2017 | -10 | |||
Siirretty tuloslaskelmaan, veroilla vähennettynä | -6 | |||
Käyvän arvon muutokset | -17 | |||
Käyvän arvon muutoksiin liittyvät verot | 3 | |||
Arvonmuutosrahasto 31.12.2018 | -31 | |||
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat | ||||
Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on esittänyt, että 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta jaetaan osinkona 0,48 euroa osakkeelta. Näin osingonjako on yhteensä 284 milj. euroa. Jäljelle jäävä osa kertyneistä voittovaroista jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Tilikauden 2017 voitosta jaettiin osinkona 0,46 euroa osakkeelta osingonjaon ollessa yhteensä 272 milj. euroa. Jäljelle jäänyt osa kertyneistä voittovaroista jätettiin yhtiön vapaaseen omaan pääomaan. Osinko/osake on vertailukauden osalta oikaistu vastaamaan uutta osakemäärää. | ||||
Lisätietoja omasta pääomasta esitetään emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedoissa, liitetiedossa 10. Oma pääoma. |
25. Varaukset | ||||||
2018 | ||||||
MEUR |
Oikeuden- käynnit |
Takuu- varaukset |
Tappio- varaukset |
Uudelleen- järjestely- varaukset |
Muut varaukset |
Yhteensä |
Varaukset 1.1.2018 | 19 | 173 | 27 | 6 | 35 | 261 |
Yrityshankinnat | 1 | 1 | 1 | 3 | ||
Lisäykset | 12 | 60 | 107 | 9 | 11 | 198 |
Käytetyt varaukset | -2 | -62 | -64 | -6 | -5 | -138 |
Käyttämättömien varausten peruutukset | -9 | -5 | -4 | -4 | -21 | |
Varaukset 31.12.2018 | 21 | 172 | 67 | 7 | 38 | 305 |
Pitkäaikainen | 54 | |||||
Lyhytaikainen | 251 | |||||
2017 | ||||||
Oikaistu | ||||||
MEUR |
Oikeuden- käynnit |
Takuu- varaukset |
Tappio- varaukset |
Uudelleen- järjestely- varaukset |
Muut varaukset |
Yhteensä |
Varaukset 1.1.2017 | 17 | 170 | 17 | 18 | 29 | 250 |
Kurssierot | -2 | -1 | -1 | -4 | ||
Yrityshankinnat | 1 | 5 | 6 | |||
Lisäykset | 10 | 57 | 20 | 6 | 11 | 104 |
Käytetyt varaukset | -2 | -52 | -10 | -17 | -3 | -84 |
Käyttämättömien varausten peruutukset | -6 | -3 | -1 | -10 | ||
Varaukset 31.12.2017 | 19 | 173 | 27 | 6 | 35 | 261 |
Pitkäaikainen | 52 | |||||
Lyhytaikainen | 209 | |||||
Toimitettuihin tuotteisiin liittyvät arvioidut takuukustannukset käsitellään varauksena, jonka suuruus perustuu kokemusperäiseen tietoon aiemmin toteutuneista takuukustannuksista. Yleinen takuuaika kattaa vuoden toimituksesta eteenpäin. | ||||||
Konserniyhtiöt ovat vastaajina eräissä oikeusjutuissa, jotka liittyvät konsernin normaaliin liiketoimintaan. Kyseiset oikeusjutut koskevat mm. sopimus- ja muita vastuita, työsuhdeasioita, omaisuusvahinkoja sekä hallintoasioita. Konserni saa ajoittain erisuuruisia ja vaihtelevassa määrin perusteltuja korvausvaatimuksia. Eräs saaduista vaatimuksista on erityisen suuri, mutta sen toteutumista pidetään erittäin epätodennäköisenä. Tämä vaade on käsitelty ehdollisena velkana, sillä konsernin periaatteisiin kuuluu varausten tekeminen vaatimusten sekä oikeudenkäyntien ja välimiesmenettelyjen varalta silloin kun epäsuotuisa lopputulos on todennäköinen ja kulujen suuruus voidaan kohtuullisella varmuudella arvioida. |
26. Rahoitusvelat | |||||
2018 | |||||
Lyhytaikainen | Pitkäaikainen | ||||
MEUR | < 1 vuosi | 1–3 vuotta | 3–5 vuotta | > 5 vuotta | Yhteensä |
Lainat muilta rahoituslaitoksilta* | 63 | 186 | 311 | 250 | 809 |
Rahoitusleasingvelat* | 1 | 2 | 2 | ||
Muut korolliset lainat* | 11 | 11 | |||
Ostovelat | 596 | 596 | |||
Johdannaiset** | 63 | 12 | 3 | 79 | |
Muut velat | 9 | 9 | |||
Yhteensä | 744 | 199 | 314 | 250 | 1 507 |
* Arvioidut korkokustannukset yhteensä | 8 | 13 | 11 | 7 | 39 |
Arvioidut sopimusperusteiset rahavirrat | 752 | 212 | 326 | 257 | 1 546 |
2017 | |||||
Lyhytaikainen | Pitkäaikainen | ||||
MEUR | < 1 vuosi | 1–3 vuotta | 3–5 vuotta | > 5 vuotta | Yhteensä |
Lainat eläkelaitoksilta* | 8 | 8 | |||
Lainat muilta rahoituslaitoksilta* | 90 | 112 | 237 | 166 | 605 |
Rahoitusleasingvelat* | 1 | 1 | |||
Muut korolliset lainat* | 4 | 4 | |||
Ostovelat | 539 | 539 | |||
Johdannaiset** | 23 | 1 | 17 | 41 | |
Muut velat | 11 | 11 | |||
Yhteensä | 676 | 114 | 255 | 166 | 1 211 |
* Arvioidut korkokustannukset yhteensä | 7 | 12 | 10 | 5 | 34 |
Arvioidut sopimusperusteiset rahavirrat | 683 | 126 | 265 | 171 | 1 245 |
** Markkina-arvoltaan negatiivisten johdannaisten arvostus eräpäivän mukaan. Sopimusten mukaiset nimellisarvot esitetään liitteessä 28. Johdannaisinstrumentit. | |||||
Pitkäaikaisten lainojen korkokulut lasketaan 31.12.2018 vallitsevien keskimääräisten korkojen perusteella. Rahoitusvelkojen käyvät arvot esitetään liitetiedossa 16. Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin. |
27. Muut velat | ||
Oikaistu | ||
MEUR | 2018 | 2017 |
Jaksotetut kulut | 295 | 335 |
Henkilöstökulut | 124 | 191 |
Johdannaiset | 79 | 41 |
Korot ja muut rahoituserät | 9 | 11 |
Muut siirtovelat | 45 | 52 |
Arvonlisäverovelat | 26 | 26 |
Muut | 67 | 70 |
Yhteensä | 645 | 726 |
Pitkäaikaiset | 1 | 1 |
Lyhytaikaiset | 645 | 726 |
28. Johdannaisinstrumentit | |||||
Konserni soveltaa suojauslaskentaa valuuttatermiineihin merkittävin osin. Lisätietoja esitetään liitetiedossa 31. Rahoitusriskit. | |||||
MEUR | 2018 |
joista suljettu |
2017 |
joista suljettu |
|
Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot (taso 2) | |||||
Koronvaihtosopimukset | 270 | 165 | |||
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | 238 | 74 | |||
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan alla | 1 227 | 314 | 814 | 312 | |
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan ulkopuolella | 1 600 | 721 | 1 134 | 435 | |
Yhteensä | 3 335 | 1 035 | 2 187 | 746 | |
Johdannaisinstrumenttien markkina-arvostukset (taso 2) | |||||
Koronvaihtosopimukset | -4 | -2 | |||
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | -8 | -17 | |||
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan alla | -22 | 2 | |||
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan ulkopuolella | -33 | 3 | |||
Yhteensä | -67 | -13 | |||
Lisäksi konsernilla oli kuparifutuureja 264 tonnia (254), joiden arvo on 1 milj. euroa (2). | |||||
Valuuttatermiinit suojaavat transaktioriskiltä ja erääntyvät seuraavan 12 kuukauden (12) aikana. Valuuttatermiini on suljettu, kun rahavirrat samassa valuutassa samalla arvopäivällä kompensoivat toisiaan. Koronvaihtosopimukset ovat euromääräisiä ja niiden keskimääräinen juoksuaika on 48 kuukautta (18). Koron- ja valuutanvaihtosopimusten keskimääräinen juoksuaika on 54 kuukautta (40). | |||||
Normaalisti kaikki konsernin johdannaiset tehdään International Swaps and Derivatives Associationin Master Agreement -sopimusten (ISDA) alla. Mikäli sopimusosapuoli on sopimuksessa määritellyn luottotapahtuman kohteena, on toisella sopimusosapuolella oikeus vaatia kaikkien avoimien johdannaisten ennenaikaista eräännyttämistä ja niiden netottamista. Nämä sopimukset eivät kuitenkaan täytä tase-erien netotusvaatimuksia. Alla olevassa taulukossa on kyseisten sopimusten alla tehtyjen rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvot. | |||||
MEUR | 2018 | 2017 | |||
Johdannaisinstrumenttien markkina-arvostukset ISDA-sopimusten alla | |||||
Varat | |||||
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | 3 | ||||
Valuuttatermiinit | 8 | 28 | |||
Yhteensä | 12 | 28 | |||
Velat | |||||
Koronvaihtosopimukset | -4 | -19 | |||
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | -11 | ||||
Valuuttatermiinit | -63 | -22 | |||
Yhteensä | -79 | -41 | |||
Johdannaisinstrumenttien markkina-arvostukset ISDA-sopimusten alla | |||||
Varat | 12 | ||||
Velat | -67 | -27 | |||
Yhteensä | -67 | -16 |
29. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut | |||||
2018 | 2017 | ||||
MEUR |