Palkat ja palkitseminen
Muistiinpano
Hyvät osakkeenomistajat
Tämä raportti kuvaa Wärtsilän hallituksen ja johtokunnan palkitsemisperiaatteet vuoden 2019 sekä kolmen edellisen vuoden osalta. Raportin tarkoituksena on lisätä Wärtsilän palkitsemiskäytäntöjen läpinäkyvyyttä ja osoittaa, miten palkitsemiskäytännöillä edistetään yhtiön liiketoimintastrategian ja pitkän aikavälin tavoitteiden toteutumista.
Wärtsilä tähtää huipputuloksiin, joten vahvoista suorituksista ja saavutuksista annetaan tunnustusta ja niistä palkitaan. Wärtsilän henkilöstön palkitsemista ohjaavat suoriutumiseen perustuvat palkitsemisperiaatteemme (”Pay for Performance”), jotka jäsentävät palkitsemismallia kaikkialla organisaatiossa ja varmistavat, että henkilöstön palkitseminen on yhdenmukainen yhtiön ja sen osakkeenomistajien etujen kanssa.
Näitä periaatteita noudatetaan myös konsernijohtajan palkitsemiskäytännöissä, jotka on laadittu Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 ja EU:n toisen osakkeenomistajien oikeuksia koskevan direktiivin SHRD II mukaisesti.
Wärtsilässä uskotaan palkitsemiskäytäntöjen johdonmukaisuuteen. Johtokunnan palkitsemisjärjestelyt, jotka koskevat myös muita ylimmän johdon jäseniä, ovat pysyneet viime vuosina pitkälti muuttumattomina.
Johtokunnan lyhyen aikavälin kannustinpalkkioiden perusteena ovat viime vuosina johdonmukaisesti olleet yhtiön kannattavuus- (EBIT %) ja kassavirtatavoitteet. Myös vuodelle 2019 asetettiin erittäin kunnianhimoiset kannattavuustavoitteet. Wärtsilän vuoden 2019 tulos ei täyttänyt kannattavuus- eikä rahavirtatavoitetta. Näin ollen lyhyen aikavälin kannustinpalkkioita ei maksettu vuoden 2019 osalta.
Wärtsilän pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä perustuu osakekurssin kehitykseen. Vuosien 2017–2019 bonusohjelman ansaintajakso päättyi vuoden 2019 lopussa. Osakekurssin kehitys ansaintajakson aikana ei anna perustetta maksaa bonuksia ohjelmasta.
Jatkossa tulosperusteiset palkitsemisperiaatteet muodostavat edelleen Wärtsilän palkitsemiskäytäntöjen perustan. Sekä pitkä- että lyhytaikaiset kannustinjärjestelyt jatkuvat vuonna 2020 kunnianhimoisin tavoittein.
Mikael Lilius
Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja
Johtokunnan palkitsemisperiaatteet
Wärtsilän palkitsemisperiaatteiden tarkoituksena on tehdä yhtiöstä liikkeenjohdolle kiinnostava työnantaja ja sitouttaa ja motivoida johtajia palkitsemisratkaisuilla, joista maksettavat palkkiot perustuvat liiketoimintatulosten saavuttamiseen.
Johtokunnan palkitseminen koostuu kiinteästä palkasta ja muuttuvasta tulospalkkiosta. Tavoitteena on eri palkitsemismuotojen hyvä tasapaino. Kiinteässä peruspalkassa pyritään kilpailukykyisiin markkinapalkkoihin. Tukena ovat lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät, joiden tavoitteena on tukea yhtiön suoriutumista ja palkita sen mukaisesti.
Kiinteä palkanosa
Konsernijohtajan ja johtokunnan muiden jäsenten kiinteä palkanosa koostuu kuukausipalkasta ja etuisuuksista. Peruspalkat tarkistetaan vuosittain ottaen huomioon yhtiön tulos, henkilökohtainen suoriutuminen ja markkinaolosuhteet.
Johtokunnan jäsenille on hankittu yksityinen sairausvakuutus ja henkivakuutus, ja heille tarjotaan myös autoetu. Wärtsilälle tärkeän ympäristövastuun hengessä suositaan hybridejä tai muutoin vähäpäästöisiä autoja.
Konsernijohtaja ja muut johtokunnan jäsenet ovat lakisääteisten eläkejärjestelmien lisäksi lisäeläkejärjestelmän piirissä. Lisäeläke ja eläkeikä vaihtelevat henkilötasolla. Ne perustuvat yleensä siihen lakisääteiseen eläkejärjestelmään, jonka piirissä kyseiset henkilöt ovat. Käytössä on sekä etuus- että maksuperusteisia eläkejärjestelyitä.
Muuttuva palkanosa
Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmät
Koko Wärtsilässä on käytössä bonusjärjestelmä, jonka tavoitteena on kannustaa lyhyen aikavälin liiketoimintasuunnitelman toteuttamiseen ja palkita sen mukaisesti. Bonus perustuu konsernin taloudellisiin tavoitteisiin, liiketoimintakohtaisiin tavoitteisiin ja sovittuihin tiimi- ja henkilökohtaisiin tavoitteisiin. Bonusjärjestelmän piirissä on noin 3.000 johtajaa ja päällikköä.
Konsernijohtajalle ja johtokunnalle maksettavien bonusten kriteerinä on hallituksen tilikaudelle asettamien kannattavuustavoitteiden ja muiden taloudellisten tavoitteiden saavuttaminen. Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmästä maksettava bonus voi olla konsernijohtajalla korkeintaan 100% perusvuosipalkasta ja muilla johtokunnan jäsenillä 65% perusvuosipalkasta. Bonukset maksetaan rahana pian vuodenvaihteen jälkeen.
Wärtsilän työntekijät kuuluvat myös bonus- tai tulospalkkiojärjestelmien piiriin. Tällaisia järjestelmiä on suurimmassa osassa Wärtsilän toimintamaita, ja niihin sovelletaan asianomaisen maan lakeja tai ne tarjotaan paikallisina bonus- tai palkkiojärjestelminä. Konsernin bonusjärjestelmien ja muiden tulospalkkiojärjestelmien piiriin kuuluu yhteensä noin 80% konsernin henkilöstöstä.
Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä
Wärtsilän pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän piirissä on noin 100 johtajaa, mukaan lukien konsernijohtaja ja johtokunnan jäsenet. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän tavoitteena on sovittaa yhteen ylimmän johdon ja Wärtsilän osakkeenomistajien edut luomalla osallistujille pitkäaikainen osakesidonnainen etu. Tämä kannustaa kasvattamaan osakasarvoa ja rakentamaan Wärtsilään pitkäjänteisesti suoriutumisperusteista yrityskulttuuria.
Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän ansaintajakso on kolme vuotta. Osallistujille annetaan järjestelmästä palkkio-oikeuksia, joiden arvo ansaintajakson lopussa perustuu osakekurssin kehitykseen ansaintajaksoa välittömästi edeltävän kolmen kuukauden jakson ja ansaintajakson kolmen viimeisen kuukauden välillä. Ansaintajakson lopun osakekurssissa voidaan ottaa huomioon joko kokonaan tai osittain Wärtsilä Oyj Abp:n ansaintajakson aikana maksamat tavanomaiset ja ylimääräiset osingot.
Kannustinoikeuksien arvonmääritys:
Palkitsemisen taso varmistetaan asettamalla kullekin bonuskaudelle yläraja, joka määrää kunkin palkkio-oikeuden maksimiarvon. Bonusoikeudet maksetaan rahana tai osakkeina. Vuodesta 2019 alkaen lanseerattavat järjestelmät maksetaan osakkeina. Tavoitteena on kannustaa ylintä johtoa omistaja-arvon luomiseen sovittamalla yhteen heidän ja Wärtsilän osakkeenomistajien edut.
Osakkeiden omistusta koskeva politiikka
Kunkin johtoryhmän jäsenen edellytetään kerryttävän Wärtsilän osakkeita vähintään määrän, joka vastaa arvoltaan henkilön perusvuosipalkkaa bruttona, ja pitävän osakkeet sen jälkeen omistuksessaan.
Hallinnointi
Yhtiön hallitus päättää konsernijohtajan ja johtokunnan jäsenten palkan kiinteästä osasta sekä kannustinjärjestelmistä ja niiden perusteista. Hallitus päättää myös mahdollisista ylimmän johdon pitkäaikaisista kannustinohjelmista, elleivät ne lain mukaan kuulu yhtiökokouksen päätettäviksi. Muiden johtajien ja päälliköiden bonusjärjestelmistä päättää johtokunta.
Johtokunnan jäsenten palkitseminen
Konsernijohtajan palvelussuhteen ehdot
Konsernijohtajan peruspalkka on 893.582 euroa vuodessa. Konsernijohtajalla on oikeus lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiin edellä kuvatuin ehdoin. Konsernijohtajalla on oikeus jäädä eläkkeelle täytettyään kuusikymmentäkolme (63) vuotta. Eläke määräytyy maksuperusteisen järjestelmän mukaisesti, ja eläkemaksu on 20% vuosipalkasta. Jos yhtiö irtisanoo konsernijohtajan, tälle maksetaan 6 kuukauden irtisanomisajan palkka sekä korvaus, jonka määrä vastaa 18 kuukauden palkkaa.
Johtokunnalle maksetut palkkiot vuonna 2019
TEUR | |||||
Johtokunta | Peruspalkka ja lyhyen aikavälin edut | Lisäeläkemaksut | Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä1 | Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä2 | Yhteensä |
Jaakko Eskola, konsernijohtaja | 894 (862) | 179 (170) | 0 (239) | 0 (1 696) | 1 072 (2 967) |
Pierpaolo Barbone, toimitusjohtajan sijainen (31.12.2018 asti) | - (384) | - (107) | - (56) | - (848) | - (1 396) |
Muut johtokunnan jäsenet3 | 2 423 (2 263) | 370 (368) | 0 (480) | 0 (4 452) | 2 792 (7 563) |
1Vertailukauden luvut liittyvät vuoden 2017 tulokseen sidottuun vuosibonukseen, joka maksettiin vuonna 2018. | |||||
2Vertailukauden luvut liittyvät vuoden 2015-2017 pitkän aikavälin kannustinpalkkiosykliin, joka maksettiin vuonna 2018. | |||||
3Palkkiot muulta kuin tilikaudelta: Marco Ryan 1.1.-17.7.2019, Päivi Castrén 1.1.-24.10.2019, Alid Dettke 1.11.-31.12.2020 |
Lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmät
Alla olevassa kaaviossa kuvataan johtokunnan jäsenten lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmien tulostavoiterakenne. Kullekin mittarille asetettiin liukuva tavoiteasteikko.
Vuoden 2019 tulokseen sidottu lyhyen aikavälin kannustinohjelma
Vuoden 2019 tulokseen sidottuun vuosibonukseen sovelletaan edellä esitettyjä mittareita ja painotuksia. Konsernin tavoitteet toteutuivat seuraavasti:
Tulostavoitteet eivät täyttyneet, joten bonuksia ei maksettu.
Vuoden 2020 tulokseen sidottu lyhyen aikavälin kannustinohjelma
Vuoden 2020 lyhyen aikavälin kannustinohjelmaan ei ole esitetty muutoksia. Mittarit, painotukset ja maksimimäärät pysyvät samoina kuin vuonna 2019.
Aiempi tuloskehitys
Tulosmittarit ja painotukset ovat pysyneet viime vuosina yhdenmukaisina. Alla oleva kaavio esittää konsernin tavoitteiden toteutumisen vuosina 2016–2018.
Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät
Alla olevasta taulukosta näkyvät Wärtsilän pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän maksettavien ja maksamattomien palkkioiden tiedot. Järjestelmän piirissä on Wärtsilän ylin johto, johon kuuluu noin 100 johtajaa johtokunnan jäsenet mukaan lukien. Arvo perustuu osakekurssin kehitykseen kolmen vuoden ansaintajakson aikana. Arvoissa on huomioitu maaliskuussa 2018 tehty maksuton osakeanti (osakkeiden splittaus).
Suoritusaika | 2016-2018 | 2017-2019 | 2018-2020 | 2019-2021 |
Myönnettyjen palkkio-oikeuksien määrä (31.12.2019 tilanne) | 4 857 000 | 4 332 000 | 3 609 000 | 5 108 000 |
Kurssi lähtötilanteessa, EUR | 15,82 | 16,19 | 22,58 | 16,76 |
Vertailukurssin noteerausajankohta | Q4 2018 + 100% maksetuista osingoista | Q4 2019 + 100% maksetuista osingoista | Q4 2020 + 100% maksetuista osingoista | Q4 2021 + 100% maksetuista osingoista |
Maksimiarvo/palkkio-oikeus, EUR | 4,61 | 6,07 | 8,47 | 6,56 |
Lopullinen vertailukurssi, EUR | 15,79 | 9,57 | - | - |
Lopullinen arvo/palkkio-oikeus, EUR | 0,00 | 0,00 | - | - |
Järjestelmän maksuajankohta | Helmikuu 2019 | Helmikuu 2020 | Helmikuu 2021 | Helmikuu 2022 |
Wärtsilän yhtiökokouksen 8.3.2018 hyväksymä maksuton osakeanti nosti Wärtsilän osakkeiden kokonaismäärän 591.723.390 osakkeeseen. Taulukon luvut on oikaistu vastaamaan uutta osakemäärää. |
Hallitus päätti tammikuussa 2020 pitkän aikavälin kannustinjärjestelmästä vuosille 2020-2022. Kannustinjärjestelmä käsittää 8.788.000 palkkio-oikeutta. Palkkio maksetaan osakkeina. Palkkion suuruus riippuu kurssikehityksestä kolmen vuoden ajanjakson aikana. Perustana on 11,01 euron kurssi lähtötilanteessa. Palkkion yläraja on 4,31 euroa palkkio-oikeutta kohti, ja se huomioi 100% ansaintajaksona maksetuista osingoista, jotka investoidaan takaisin yhtiön osakkeisiin. Kannustinjärjestelmän palkkiot erääntyvät maksettavaksi helmikuussa 2023.
Osakkeiden omistus
Johtokunnan jäsenten Wärtsilä-osakkeiden omistus 31.12.2019
Johtokunta | Osakkeita, kpl | |
Jaakko Eskola | 41 739 | |
Muutos 2019 | 0 | |
Arjen Berends | 0 | |
Muutos 2019 | 0 | |
Alid Dettke | 0 | |
Muutos 2019 | 0 | |
Kari Hietanen | 15 633 | |
Muutos 2019 | 0 | |
Roger Holm | 11 796 | |
Muutos 2019 | 0 | |
Atte Palomäki | 14 493 | |
Muutos 2019 | 0 | |
Marco Wirén | 20 184 | |
Muutos 2019 | 0 |
Arviointi
Hallitus seuraa konsernin lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiä ja arvioi niiden perustana olevien tavoitteiden täyttymistä. Vuonna 2019 sovelletut kannustinjärjestelmät todettiin tasapainoisiksi ja markkinakäytäntöjen mukaisiksi. Hallitus katsoi, että kannustinpalkkioiden taso oli yhtiön tulokseen nähden asianmukainen.
Hallituksen jäsenten palkkiot
Varsinainen yhtiökokous päättää vuosittain hallituksen jäsenten palkkioista toimikaudeksi kerrallaan.
Yhtiökokous hyväksyi vuodelle 2019 seuraavat hallitusten jäsenten palkkiot:
- jäsenet 70.000 euroa/vuosi
- varapuheenjohtaja 105.000 euroa/vuosi
- puheenjohtaja 140.000 euroa/vuosi
Noin 40% vuosipalkkiosta maksetaan Wärtsilän osakkeina. Lisäksi jäsenelle maksetaan 750 euron kokouspalkkio kustakin kokouksesta, jossa hän on ollut läsnä. Puheenjohtajan kokouspalkkio maksetaan kaksinkertaisena. Lisäksi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan kiinteä 20.000 euron palkkio ja muille valiokunnan jäsenille kullekin 10.000 euroa toimikaudelta; palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan kiinteä 10.000 euron palkkio ja muille valiokunnan jäsenille kullekin 5.000 euroa toimikaudelta; nimitysvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan kiinteä 8.000 euron palkkio ja muille valiokunnan jäsenille kullekin 4.000 euroa toimikaudelta. Wärtsilän hallituksen jäsenille maksettiin 31.12.2019 päättyneeltä tilivuodelta palkkioita rahana yhteensä 718 tuhatta euroa. Hallituksen jäsenet eivät kuulu yhtiön bonusjärjestelmään.
Hallitukselle maksetut palkkiot
TEUR | Kokouspalkkiot | Vuosipalkkiot | Yhteensä | |||
Hallitus | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
Mikael Lilius, puheenjohtaja | 32 | 35 | 140 | 140 | 172 | 175 |
Tom Johnstone, varapuheenjohtaja | 12 | 14 | 105 | 105 | 117 | 119 |
Maarit Aarni-Sirviö | 22 | 26 | 70 | 70 | 92 | 96 |
Kaj-Gustaf Bergh | 11 | 12 | 70 | 70 | 81 | 82 |
Karin Falk | 7 | 8 | 70 | 70 | 77 | 78 |
Johan Forssell | 11 | 12 | 70 | 70 | 81 | 82 |
Risto Murto | 21 | 24 | 70 | 70 | 91 | 94 |
Markus Rauramo | 27 | 33 | 70 | 70 | 97 | 103 |
Vuonna 2019 Wärtsilän osakkeina maksetut palkkiot
Hallitus | Osakkeita, kpl |
Mikael Lilius, puheenjohtaja | 4 132 |
Tom Johnstone, varapuheenjohtaja | 3 099 |
Maarit Aarni-Sirviö | 2 066 |
Kaj-Gustaf Bergh | 2 066 |
Karin Falk | 2 066 |
Johan Forssell | 2 066 |
Risto Murto | 2 066 |
Markus Rauramo | 2 066 |
Hallituksen jäsenten Wärtsilä-osakkeiden omistus 31.12.2019
Hallitus | Osakkeita, kpl | |
Mikael Lilius, puheenjohtaja | 65 392 | |
Muutos 2019 | 4 132 | |
Tom Johnstone, varapuheenjohtaja | 11 693 | |
Muutos 2019 | 3 099 | |
Maarit Aarni-Sirviö | 34 503 | |
Muutos 2019 | 2 066 | |
Kaj-Gustaf Bergh | 33 769 | |
Muutos 2019 | 3 666 | |
Karin Falk | 5 073 | |
Muutos 2019 | 2 066 | |
Johan Forssell | 5 073 | |
Muutos 2019 | 2 066 | |
Risto Murto | 11 013 | |
Muutos 2019 | 2 066 | |
Markus Rauramo | 18 675 | |
Muutos 2019 | 2 066 |