Muistiinpano
Lisää muistiinpano?
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
Muistiinpano
Lisää muistiinpano?
Muistiinpano
Lisää muistiinpano?
1. Segmentti-informaatio | |||||
Wärtsilän segmentti-informaatio koostuu 1.1.2019 alkaen kahdesta yhtiön pääasiallisten markkinoiden mukaan järjestetystä liiketoiminta-alueesta, Wärtsilä Marine -liiketoiminnasta ja Wärtsilä Energy -liiketoiminnasta. Nämä liiketoiminnat sisältävät sekä uuslaitemyynnin että palveluliiketoiminnan omilla markkinoillaan. Uusi organisaatiorakenne mahdollistaa nopeamman kasvun sekä Smart Marine ja Smart Energy -strategioiden nopeamman toteutuksen. Laitetoimitusten ja palveluiden yhdistäminen tuottaa asiakkaalle lisäarvoa vahvistamalla keskittymistämme täydellisiin elinkaariratkaisuihin, jotka on räätälöity yksilöllisiin tarpeisiin. Wärtsilä Marine Business ja Wärtsilä Energy Business ovat Wärtsilän toiminta- ja raportointisegmentit. Wärtsilän ylin operatiivinen päätöksentekijä (CODM, Chief Operating Decision Maker) on yhtiön toimitusjohtaja, joka on samalla konsernijohtaja. Häntä tukee johtoryhmä ja joissain tapauksissa myös yhtiön hallitus. Wärtsilä Marine -liiketoiminnalla ja Wärtsilä Energy -liiketoiminnalla on omat johtajansa sekä johtoryhmänsä. Liiketoiminta-alueet toimittavat erilliset taloustiedot CODM:lle päätöksenteon tueksi. Wärtsilän raportoima segmentti-informaatio perustuu näihin sisäisiin raportteihin. Segmentti-informaatio raportoidaan liiketuloksen tarkkuudella, koska sen alaisia eriä ei enää kohdisteta segmenteille. CODM käyttää vertailukelpoista liiketulosta myös suorituskyvyn mittaamiseen sekä segmentti- että konsernitasolla. Varat ja velat arvostetaan konsernitasolla, eikä niitä kohdisteta segmenteille. Segmenttien välistä sisäistä myyntiä ei raportoida johdon raporteissa, vaan liikevaihto ja myynnin kustannukset kirjataan suoraan asiaankuuluvalle asiakkaalle ja projektille. Epäsuorat kustannukset ja hallintokulut kohdistetaan asiaankuuluvalle segmentille pääasiassa liikevaihdon ja henkilöstömäärän mukaan. Konsernin johdon näkemyksen mukaan nämä kohdistusperiaatteet heijastavat parhaiten kunkin segmentin todellisia kustannuksia. Kohdistusperiaatteet tarkistetaan säännöllisin väliajoin. |
|||||
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | |||||
Wärtsilä Energy -liiketoiminta johtaa muutosta kohti pelkästään uusiutuviin energianlähteisiin nojaavaa tulevaisuutta. Wärtsilä auttaa asiakkaitaan vapauttamaan energiamurrokseen kytkeytyvän lisäarvon optimoimalla heidän energiajärjestelmänsä ja takaamalla heidän laitteidensa ja laitostensa käytettävyyden pitkälle tulevaisuuteen. Wärtsilän tarjonta sisältää joustavat voimalaitokset, energian hallinta- ja varastointijärjestelmät sekä koko elinkaaren ajan hyötysuhdetta parantavat ja tietyn suorituskyvyn takaavat palvelut. Wärtsilän kolme tärkeintä asiakassegmenttiä energiamarkkinoilla ovat sähköyhtiöt, itsenäiset sähköntuottajat ja teollisuusasiakkaat. Wärtsilän energiaratkaisujen sovelluksia ovat esimerkiksi peruskuormatuotanto, varakapasiteetti verkon luotettavuuden takaamiseksi, kulutushuippujen kattaminen ja kuormanmukainen tuotanto sekä tuuli- ja aurinkovoiman integrointi. Wärtsilä tarjoaa asiakkailleen syvällistä energiajärjestelmien asiantuntemusta, täysin integroidun laitteiston ja ohjelmistot sekä lisäarvoa tuottavat elinkaaripalvelut. |
|||||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | |||||
Wärtsilän tavoitteena on johtaa alan muutosta kohti älykästä merenkulun ekosysteemiä. Merenkulkualan sekä öljy- ja kaasusektorin innovatiivisten tuotteiden, integroitujen ratkaisujen ja elinkaaripalveluiden johtavana tuottajana Wärtsilä Marine pyrkii tuottamaan asiakkailleen uudenlaista lisäarvoa liitettävyyden, digitalisaation ja älykkään teknologian avulla. Wärtsilä tarjoaa meri-, prosessointi- ja alusratkaisuja tukenaan laaja palveluvalikoima, joka kattaa vara-osatoimitukset, asiakastoimintojen optimoinnin, suorituskykytakuiden tarjoamisen sekä kyberturvallisuuspalvelut ja -tuen. Wärtsilä Marine -liiketoiminta koostuu seuraavista tuotteista ja palveluista: |
|||||
Marine power solutions | Processing solutions | Voyage solutions | |||
· Voimalähde | · Veden- ja jätteenkäsittely | · Automaatio, navigointi ja viestintä | |||
· Voimansiirto | · Merenkulun ja maalla | · Simulaatio ja koulutusratkaisut | |||
· Propulsio | sijaitsevien sovellusten kaasuratkaisut | · Laivojen operointiratkaisut | |||
· Pakokaasujen käsittely | · Laivaliikenteen ohjauksen ratkaisut | ||||
· Erikoistuotteet | |||||
· Viihdejärjestelmät | |||||
Wärtsilällä on merenkulkuasiakkaita kaikilla suurimmilla alussegmenteillä, kuten perinteiset kauppalaivat, kaasutankkerit, risteilyalukset ja matkustajalautat, laivastot ja erikoisalukset. Öljy- ja kaasuteollisuudessa Wärtsilä palvelee aktiivisesti offshore-laitoksia ja niihin liittyviä aluksia sekä maalla sijaitsevia kaasulaitoksia. Wärtsilän asiakaskunta koostuu laivanvarustamoista, telakoista ja laivojen liikennöitsijöistä. Wärtsilä Marine -liiketoiminnassa rikkipesureiden jälkiasennusprojektien tilauskertymä ja liikevaihto on siirretty huollosta uuslaitetoimintaan. Vertailukauden luvut on oikaistu vastaavasti. |
|||||
MEUR | 2019 | 2018 | |||
Liikevaihto | |||||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 3 330 | 2 815 | |||
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 1 840 | 2 359 | |||
Yhteensä | 5 170 | 5 174 | |||
Poistot ja arvonalentumiset | |||||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | -147 | -102 | |||
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | -33 | -28 | |||
Yhteensä | -180 | -130 | |||
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista | |||||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | -9 | 13 | |||
Yhteensä | -9 | 13 | |||
Liiketulos | |||||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 237 | 349 | |||
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 125 | 194 | |||
Yhteensä | 362 | 543 | |||
Liiketulos prosentteina liikevaihdosta (%) | |||||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 7,1 | 12,4 | |||
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 6,8 | 8,2 | |||
Yhteensä | 7,0 | 10,5 | |||
Vertailukelpoinen liiketulos | |||||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 305 | 380 | |||
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 152 | 197 | |||
Yhteensä | 457 | 577 | |||
Vertailukelpoinen liiketulos prosentteina liikevaihdosta (%) | |||||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 9,1 | 13,5 | |||
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 8,3 | 8,4 | |||
Yhteensä | 8,8 | 11,2 | |||
Vaihtoehtoiset tunnusluvut | |||||
Wärtsilä esittää tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja, joita ei ole määritelty IFRS-standardeissa. Vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat johdon seuraamia ja käyttämiä tunnuslukuja heidän arvioidessaan yhtiön liiketoiminnan kehitystä ja taloudellisesta tilannetta. Vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat hyödyllistä tietoa myös pääomamarkkinoille. Wärtsilän esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään IFRS-tunnusluvuista. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa osiossa Tunnuslukujen laskentakaavat. |
|||||
Wärtsilä julkistaa tiettyjä vertailukelpoisia tunnuslukuja kausien vertailtavuuden parantamiseksi. Tietyt tuotot ja kulut esitetään vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä, kun niillä on merkittävä vaikutus konsernin tuloslaskelmaan. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät koostuvat tuloista ja kuluista, jotka johtuvat Wärtsilän toiminnan kapasiteetin sopeuttamiseen tähtäävistä uudelleenjärjestelytoimista. Ne voivat myös sisältää muita tuottoja ja kuluja, jotka eivät liity Wärtsilän nomaaliin liiketoimintaan kuten arvonalentumistappiota, yrityshankintoihin liittyviä kuluja, kolmansien osapuolten kanssa käydyn oikeudenkäynnin seurauksena kirjattuja kuluja tai odottamattomia velkoja lopetetuista toiminnoista. Täsmäytyslaskelma vertailukelpoisesta liiketuloksesta liiketulokseen on esitetty alla olevassa taulukossa: |
|||||
Tuloksen määreet ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||
MEUR | 2019 | 2018 | |||
Vertailukelpoinen oikaistu EBITA | 498 | 621 | |||
Hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot | -41 | -43 | |||
Vertailukelpoinen liiketulos | 457 | 577 | |||
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: | |||||
Uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut | |||||
Henkilöstön vähentämiseen liittyvät kulut | -31 | -8 | |||
Arvonalentumiset ja alaskirjaukset | -23 | -19 | |||
Muut uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut ja muuttokulut | -17 | -2 | |||
Muut vertaulikelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||
Arvonalentumiset ja alaskirjaukset | -13 | ||||
Korvaukset oikeudenkäyntien tuloksena | -6 | ||||
Yrityshankintoihin liittyvät kulut | -6 | ||||
Muut | -4 | ||||
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | -95 | -35 | |||
Liiketulos | 362 | 543 | |||
Konsernitason tiedot | |||||
Segmenttitietojen lisäksi Wärtsilä raportoi molempien segmenttien yhteenlasketun palveluliikevaihdon ja tilauskertymän. Wärtsilän maantieteelliset raportointialueet ovat edelleen Suomi, muu Eurooppa, Aasia, Amerikka ja muut. Liikevaihto ja pitkäaikainen omaisuus on maantieteellisissä tiedoissa jaettu asiakkaiden mukaan. Pitkäaikainen omaisuus koostuu liikearvosta, aineettomasta omaisuudesta, aineellisista hyödykkeistä, käyttöoikeusomaisuuseristä sekä sijoituksista osakkuus- ja yhteisyrityksiin. |
|||||
Maantieteellinen informaatio | |||||
Tilikausilla 1.1.–31.12.2019 ja 1.1.–31.12.2018 Wärtsilällä ei ole ollut yksittäisiä merkittäviä asiakkaita eikä maita. Myynti Yhdysvaltoihin oli 11% (14) ja myynti Kiinaan 11% (7) kokonaisliikevaihdosta. | |||||
2019 | 2018 | ||||
MEUR | Liikevaihto |
Pitkä- aikaiset varat |
Liikevaihto |
Pitkä- aikaiset varat |
|
Suomi | 78 | 324 | 56 | 242 | |
Muu Eurooppa | 1 612 | 1 595 | 1 429 | 1 534 | |
Aasia | 1 968 | 114 | 1 867 | 90 | |
Amerikka | 1 098 | 271 | 1 245 | 266 | |
Muut | 414 | 7 | 577 | 5 | |
Yhteensä | 5 170 | 2 310 | 5 174 | 2 137 | |
Huoltotoimintainformaatio | |||||
MEUR | 2019 | 2018 | |||
Liikevaihto | |||||
Marine, huoltotoiminta | 1 639 | 1 577 | |||
Energy, huoltotoiminta | 863 | 842 | |||
Yhteensä | 2 502 | 2 419 |
2. Yrityshankinnat | |
Yrityshankinnat 2019 | |
Ships Electronic Services Ltd | |
Toukokuussa Wärtsilä hankki 100% brittiläisen Ships Electronic Services Ltd:sta (“SES”), joka erikoistuu pääasiassa kaupallisten ja vapaa-ajan alusten navigointi- ja viestintäelektroniikkaan sekä asennukseen, huoltoon ja korjauspalveluihin. SES:n liikevaihto oli noin 10 miljoonaa puntaa, ja yhtiön henkilöstömäärä oli 47. Yrityskaupan arvo oli 3,2 miljoonaa puntaa. Kauppasumma ja kaupan vaikutus tilikauden tulokseen eivät olleet merkittäviä. |
|
Yrityshankinnat 2018 | |
Transas-konserni | |
Toukokuussa Wärtsilä hankki 100% Transasista, jonka pääkonttori sijaitsee Iso-Britanniassa. | |
Transas on kansainvälisesti johtava merenkulun navigointiratkaisujen toimittaja, jonka valikoima sisältää täydellisiä komentosiltaratkaisuja, digituotteita ja karttoja. Yritys on markkinajohtaja myös merenkulun simulointi- ja koulutuspalveluissa, laivaliikenteen ohjauksessa, valvonnassa ja tukipalveluissa. | |
Alla olevissa taulukoissa on esitetty tiivistetysti määrät Transasista maksetusta vastikkeesta, yrityshankinnan rahavirtavaikutuksesta sekä Wärtsilälle hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvoista hankintahetkellä. | |
Kokonaisvastike | MEUR |
Hankintameno | 183 |
Kokonaishankintameno | 183 |
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus | MEUR |
Maksettu hankintahinta | 183 |
Hankitut rahavarat | -12 |
Yrityshankinnan rahavirtavaikutus yhteensä | 171 |
Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä | MEUR |
Aineettomat hyödykkeet | 66 |
Aineelliset hyödykkeet | 2 |
Vaihto-omaisuus | 8 |
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 50 |
Laskennalliset verosaamiset | 2 |
Rahavarat | 12 |
Varat yhteensä | 140 |
Varaukset | 3 |
Korolliset velat | 29 |
Ostovelat ja muut velat | 39 |
Laskennallinen verovelka | 13 |
Varaukset ja velat yhteensä | 83 |
Nettovarallisuus yhteensä | 57 |
Liikearvo | 113 |
Hankittujen aineettomien hyödykkeiden käypä arvo hankintahetkellä (mukaan lukien teknologia, asiakassuhteet ja tavaramerkit) on yhteensä 55 milj. euroa. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo on noin 50 milj. euroa. Myyntisaamisten käypään arvoon ei sisälly merkittävää riskiä. | |
113 milj. euron liikearvo heijastaa osaamisen ja asiantuntemuksen arvoa digitaalisissa merenkulun ratkaisuissa ja palveluissa. Yrityshankinnalla Wärtsilä ottaa merkittävän askeleen pyrkimyksessään kehittää kestävää yhteiskuntaa älykkäällä teknologialla. Transas tukee myös lupausta uudistaa alaa disruptiivisesti: luomalla ekosysteemin, jossa digiyhteydet läpäisevät koko toimitusketjun turvallisilla ja älykkäillä pilvipohjaisilla sovelluksilla. | |
Vuonna 2018 konsernin tulokseen sisältyy yrityshankinnasta aiheutuvia kustannuksia 3 milj. euroa, jotka liittyvät ulkopuolisille maksettuihin oikeudellisiin palkkioihin sekä yrityshankinnan kohteen tarkastamiseen (due diligence). Kustannukset sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. | |
Pro forma | |
Jos yrityshankinta olisi toteutunut 1.1.2018, olisi konsernin liikevaihto ollut johdon arvioiden mukaan 5.213 milj. euroa. Hankinnan vaikutus konsernin liiketulokseen ei olisi ollut merkittävä. Liikevaihtoa ja liiketulosta määrittäessä johto arvioi, että käypien arvojen oikaisut hankintapäivänä olisivat samat, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2018. | |
Muut yrityshankinnat | |
Helmikuussa Wärtsilä hankki 100% Trident B.V:stä ja LOCK-N-STITCH Inc.:istä. Lokakuussa Wärtsilä hankki 100% Burriel Navarro, S.L:stä. | |
Trident B.V. on hollantilainen, veden alla tapahtuvaan laivojen huolto-, tarkastus- ja korjauspalveluihin erikoistunut yritys. Yrityshankinnan avulla Wärtsilä pystyy rakentamaan omaa osaamistaan ja hyödyntämään palvelutuotteidensa synergioita vahvistaen näin markkina-asemaansa. | |
LOCK-N-STITCH Inc. on amerikkalainen tekniikan alan yritys, joks palvelee asiakkaita meri- ja energiasektoreilla sekä muilla aloilla. Yritys on erikoistunut valurautakorjauksiin. Yrityshankinta vahvistaa Wärtsilän palveluportfoliota asiakkaille, joiden käytössä on useita tuotemerkkejä. | |
Burriel Navarro, S.L tekee veden alla tapahtuvaa huoltoa Espanjan keskeisissä satamissa. Yrityshankinta tukee Wärtsilän veden alla tapahtuvaan huollon kasvua ja laajentaa yhtiön läsnäoloa Euroopan markkinoilla. | |
Alla olevissa taulukoissa on esitetty tiivistetysti määrät maksetuista vastikkeista, yrityshankintojen rahavirtavaikutuksesta sekä Wärtsilälle hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvoista hankintahetkellä. | |
Kokonaisvastike | MEUR |
Hankintameno | 27 |
Kokonaishankintameno | 27 |
Yrityshankintojen rahavirtavaikutus | MEUR |
Maksettu hankintahinta | 23 |
Ehdollinen vastike | 4 |
Hankitut rahavarat | -1 |
Yrityshankintojen rahavirtavaikutus yhteensä | 26 |
Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvot hankintahetkillä | MEUR |
Aineettomat hyödykkeet | 10 |
Aineelliset hyödykkeet | 2 |
Vaihto-omaisuus | 1 |
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 6 |
Rahavarat | 1 |
Varat yhteensä | 19 |
Ostovelat ja muut velat | 4 |
Laskennallinen verovelka | 3 |
Varaukset ja velat yhteensä | 6 |
Nettovarallisuus yhteensä | 13 |
Liikearvo | 13 |
Hankittujen aineettomien hyödykkeiden käypä arvo hankintahetkillä (mukaan lukien teknologia, asiakassuhteet ja tavaramerkit) on yhteensä 10 milj. euroa. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo on noin 6 milj. euroa. Myyntisaamisten käypään arvoon ei sisälly merkittävää riskiä. | |
13 milj. euron liikearvo heijastaa vedenalaisten palvelujen osaamisen ja asiantuntemuksen arvoa. | |
Vuonna 2018 konsernin tulokseen ei sisälly merkittäviä yrityshankinnoista aiheutuvia kustannuksia. Kustannukset sisältyvät konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muihin kuluihin. | |
Pro forma | |
Jos yrityshankinnat olisivat toteutuneet 1.1.2018, olisi konsernin liikevaihto ollut johdon arvioiden mukaan 5.176 milj. euroa. Hankintojen vaikutus konsernin liiketulokseen ei olisi ollut merkittävä. Liikevaihtoa ja liiketulosta määrittäessä johto arvioi, että käypien arvojen oikaisut hankintapäivinä olisivat samat, jos hankinnat olisivat toteutuneet 1.1.2018. |
3. Yritysmyynnit | ||
Yritysmyynnit 2019 | ||
Vuonna 2019 ei tehty yritysmyyntejä. | ||
Yritysmyynnit 2018 | ||
Pumppuliiketoiminnan myynti | ||
31.10.2018 Wärtsilä myi pumppuliiketoimintansa pohjoismaiselle sijoitusyhtiölle Solix Groupille. Wärtsilä Pumps on kuulunut Wärtsilä Marine Solutions ‑organisaatioon siitä asti, kun yhtiö osti Hamworthyn vuonna 2012. Pumppuliiketoiminnan liikevaihto oli noin 50 milj. euroa vuonna 2017. Wärtsilä sai kaupasta 45 milj. euroa, jonka lisäksi konsernin taseeseen kirjattiin kauppahintasaatava 20 milj. euroa pitkäaikaisiin muihin saamisiin vuonna 2018. Liiketoiminnan myynnistä on kirjattu 27 milj. euron myyntivoitto liiketoimminnan muihin tuottoihin. | ||
Muut myynnit | ||
20.10.2018 Wärtsilä myi enemmistöosuutensa Wärtsilä Yuchai Engine Co. Ltd:stä. Kauppasumma ja kaupan vaikutus tilikauden tulokseen eivät olleet merkittäviä. |
4. Myytävänä olevat omaisuuserät | |
Joulukuussa Wärtsilä ilmoitti myyvänsä omistamansa Wärtsilä ELAC Nautik GmbH:n (ELAC Nautik) osakkeet Iso-Britannian pörssiin listatulle Cohort plc:lle. ELAC Nautikin painopisteenä markkinoilla ovat kaikuluotaimet, mukaan lukien ääniluotaimet, vedenalaiset viestintäjärjestelmät sekä kaikujärjestelmät pienille ja keskikokoisille asevoimien sukellusveneille. Smart Marine Ecosystem -konseptinsa kautta Wärtsilä johtaa meriteollisuuden siirtymistä uuteen aikakauteen, jolle on ominaista korkea tehokkuus, parannettu turvallisuus ja merkittävä ympäristövastuu. Tämä on Marine -liiketoiminnan ydinstrategia, ja koska ELAC Nautik -liiketoiminnalla ei ole selkeää synergistä yhteyttä Wärtsilän Smart Marine -toimintaan merenkulkusektorin uudistamisessa, liiketoimintavalikoimaa mukautetaan sisältämään ne kasvualat, jotka voivat edistää tätä muutosta. Lisäksi Wärtsilä on aloittanut valmistelut, jotka tähtäävät viihdejärjestelmä-liiketoiminnan myyntiin. Myös se on luokiteltu myytävänä olevaksi omaisuuseräksi. Myytävänä olevat omaisuuserät kuuluvat Wärtsilä Marine -liiketoimintasegmenttiin ja ne on arvostettu kirjanpitoarvoon tai käypäään arvoon, kumpi näistä on alempi. Kaupat edellyttävät hyväksyntöjä, ja ne odotetaan saatavan päätökseen vuoden 2020 alkupuolella. |
|
Tase-erät | |
MEUR | 31.12.2019 |
Aineelliset hyödykkeet | 3 |
Käyttöoikeusomaisuuserät | 4 |
Laskennalliset verosaamiset | 8 |
Vaihto-omaisuus | 18 |
Muut saamiset, lyhytaikaiset | 39 |
Rahavarat | 11 |
Myytävänä olevat omaisuuserät | 82 |
Korolliset velat, pitkäaikaiset | 4 |
Laskennalliset verovelat | 8 |
Muut velat, pitkäaikaiset | 8 |
Muut velat, lyhytaikaiset | 47 |
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | 68 |
Nettovarat | 14 |
5. Myyntituottojen jaottelu | |||
Asiakassopimuksista johtuvia myyntituottoja kirjataan sekä ajan kuluessa että yhtenä ajankohtana seuraaviin tulotyyppeihin jaoteltuna. | |||
Liikevaihto tulotyypeittäin | |||
MEUR | 2019 | 2018 | |
Tuotteet | |||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 846 | 765 | |
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 338 | 380 | |
Yhteensä | 1 184 | 1 145 | |
Tuotteet ja palvelut | |||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 509 | 469 | |
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 93 | 88 | |
Yhteensä | 603 | 557 | |
Projektit | |||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 1 786 | 1 377 | |
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 1 113 | 1 615 | |
Yhteensä | 2 899 | 2 992 | |
Pitkäaikaiset sopimukset | |||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 189 | 204 | |
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 296 | 276 | |
Yhteensä | 484 | 480 | |
Yhteensä | 5 170 | 5 174 | |
Suoritevelvoitteiden täyttämisen ajoittuminen | |||
MEUR | 2019 | 2018 | |
Yhtenä ajankohtana | |||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 2 622 | 2 210 | |
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 1 105 | 1 531 | |
Yhteensä | 3 728 | 3 740 | |
Ajan kuluessa | |||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 708 | 606 | |
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 735 | 828 | |
Yhteensä | 1 442 | 1 434 | |
Yhteensä | 5 170 | 5 174 | |
Tuotemyynti pitää sisällään varaosien ja standardilaitteiden myynnin. Näiden kohdalla myyntituotot tuloutetaan yhtenä ajankohtana, kun tuotteiden määräysvalta on siirtynyt asiakkaalle, tyypillisesti tuotteiden toimitushetkellä. | |||
Tuotteet ja palvelut -tulotyyppi pitää sisällään lyhytaikaisen kenttähuoltotyön, eli palvelun ja laitteen yhdistelmän toimituksen. Tuloutus tapahtuu yhtenä ajankohtana, kun palvelu on suoritettu. | |||
Projektit sisältävät lyhyt- ja pitkäaikaisia projekteja. Sopimusehdoista ja projektin kestosta riippuen tuloutus tapahtuu joko yhtenä ajankohtana tai ajan kuluessa. Tuotot pitkäaikaisista projekteista, kuten pitkäaikaishankkeista, integroiduista ratkaisuista, laivan suunnitteluista ja voimalaratkaisuista, tuloutetaan ajan kuluessa. Tuotot räätälöidyistä tuotetoimituksista tuloutetaan yhtenä ajankohtana. | |||
Pitkäaikaiset sopimukset sisältävät pitkäaikaiset käyttö- ja huoltosopimukset, jotka tuloutetaan ajan kuluessa. |
6. Liiketoiminnan muut tuotot | ||
MEUR | 2019 | 2018 |
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot | 15 | 32 |
Julkiset avustukset | 8 | 7 |
Romun myyntituotot | 3 | 3 |
Sivutuotteiden myyntituotot | 2 | 2 |
Vuokratulot | 1 | |
Tilausten peruutuksiin liittyvät tuotot* | 2 | 10 |
Vakuutuskorvaukset | 9 | 4 |
Muut | 27 | 24 |
Yhteensä | 67 | 80 |
* Tilausten peruutuksiin liittyvät kulut ovat vastaavilla kulutileillä. |
7. Materiaalit ja palvelut | ||
MEUR | 2019 | 2018 |
Ostot tilikauden aikana | -1 723 | -1 598 |
Varastojen muutos | 7 | 40 |
Ulkopuoliset palvelut | -1 287 | -1 294 |
Yhteensä | -3 003 | -2 852 |
8. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | |||
MEUR | 2019 | 2018 | |
Palkat ja palkkiot | 1 028 | 954 | |
Eläkekulut | |||
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt | 12 | 7 | |
Maksupohjaiset eläkejärjestelyt | 74 | 71 | |
Muut henkilösivukulut | 146 | 142 | |
Yhteensä | 1 260 | 1 175 | |
Lisätietoja johdon palkitsemisesta liitetiedossa 32. Lähipiiritapahtumat. | |||
Pitkäaikaiset palkitsemisjärjestelmät | |||
Palkkoihin ja palkkioihin sisältyy 4 milj. euroa kulua osakeperusteisista pitkäaikaisista palkitsemisjärjestelmistä (edellisenä vuonna positiivinen tulosvaikutus 21 milj. euroa). Tilikauden 2019 lopussa Wärtsilällä oli voimassa kolme pitkäaikaista palkitsemisjärjestelmää. Kyseiset palkitsemisjärjestelmät perustuvat osakkeen markkina-arvon kehitykseen ennalta määrätyllä aikavälillä. Palkkiolle on asetettu yläraja ja se suoritetaan käteisenä (2017–2019 ja 2018–2020 ohjelmat) tai osakkeina (2019–2021 ohjelma) palkitsemisjärjestelmän loputtua työssäoloehdon täyttyminen huomioiden. Johtoryhmän jäsenten tulee hankkia Wärtsilän osakkeita 50%:lla saamistaan nettobonuksista, kunnes omistus, jonka määrä vastaa arvoltaan henkilön perusvuosipalkkaa bruttona, on saavutettu. | |||
Kyseisissä palkitsemisjärjestelmissä maksettavan bonuksen suuruus perustuu osakkeen kolmen vuoden kurssikehitykseen. Vuoden 2017–2019 ohjelmassa on 4.332.000 bonusoikeutta, vuoden 2018–2020 ohjelmassa 3.609.000 bonusoikeutta ja vuoden 2019–2021 ohjelmassa 5.108.000 bonusoikeutta. Vuoden 2017–2019 ohjelmassa lähtöhintana on 16,19 euroa, vuoden 2018–2020 ohjelmassa 22,58 euroa ja vuoden 2019–2021 ohjelmassa 16,76 euroa. Palkitsemisjärjestelmissä huomioidaan 100% niiden juoksuaikana maksettavista osingoista. Vuoden 2017–2019 ohjelmassa maksettava bonus voi olla korkeintaan 6,07 euroa per bonusoikeus, vuoden 2018–2020 ohjelmassa 8,47 euroa per bonusoikeus ja vuoden 2019–2021 ohjelmassa 6,56 euroa per bonusoikeus. | |||
Käteisenä suoritettavat bonusoikeudet on arvostettu ja kirjattu käypään arvoon tilinpäätöspäivänä huomioiden siihen mennessä kulunut osuus oikeuden syntymisajanjaksosta. Yhtiön osakkeina suoritettavat bonusoikeudet on arvostettu käypään arvoon oikeuden myöntämispäivänä ja kirjataan kuluksi tasaisesti oikeuden syntymisajanjaksona. Ohjelman 2019–2021 määritetty käypä arvo on 2,69 euroa per bonusoikeus. | |||
2019 | 2018 | ||
Henkilöstö keskimäärin | 19 110 | 18 899 | |
Henkilöstö tilikauden lopussa | 18 795 | 19 294 |
9. Poistot ja arvonalentumiset | ||
MEUR | 2019 | 2018 |
Tuotekehityskulut | 11 | 11 |
Hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot | 41 | 43 |
Muut aineettomat hyödykkeet | 10 | 12 |
Rakennukset ja rakennelmat | 13 | 16 |
Maa-alueet ja rakennukset, käyttöoikeusomaisuuserät | 43 | |
Koneet ja kalusto | 40 | 43 |
Koneet ja kalusto, käyttöoikeusomaisuuserät | 6 | |
Muut aineelliset hyödykkeet | 1 | 1 |
Arvonalentumiset | 15 | 3 |
Yhteensä | 180 | 130 |
10. Liiketoiminnan muut kulut | ||
MEUR | 2019 | 2018 |
Matkakulut | 134 | 145 |
Vuokrakulut | 48 | 90 |
Laki- ja konsultointikulut | 95 | 89 |
IT-kulut | 65 | 61 |
Muut henkilöstöön liittyvät kulut | 59 | 58 |
Hallinnolliset kustannukset | 49 | 51 |
Muut | 128 | 153 |
Yhteensä | 578 | 648 |
11. Rahoitustuotot ja -kulut | ||
MEUR | 2019 | 2018 |
Korkotuotot lainoista ja saamisista | 1 | 2 |
Korkotuotot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista | 23 | 20 |
Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista eristä | 2 | 1 |
Muut rahoitustuotot | 1 | 1 |
Rahoitustuotot yhteensä | 27 | 24 |
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusveloista | -10 | -11 |
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista vuokrasopimusveloista | -5 | |
Korkokulut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusveloista | -36 | -34 |
Nettokorot etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä | -3 | -3 |
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen ja -velkojen arvonmuutokset | -5 | -4 |
Rahoitussaamisten alaskirjaukset | -1 | |
Valuuttakurssierot* | -10 | -6 |
Lainojen palkkiokulut | -2 | -2 |
Muut rahoituskulut | -4 | -4 |
Rahoituskulut yhteensä | -74 | -65 |
Yhteensä | -47 | -40 |
* Vuonna 2019 kurssieroihin sisältyi -5 milj. euroa (-2) tilausten peruuttamisesta johtuvaa rahavirtasuojausten tehotonta osuutta ja -8 milj. euroa (-5) kurssieroa suojaamattomista sisäisistä lainoista. |
12. Tuloverot | |||
MEUR | 2019 | 2018 | |
Tuloverot | |||
tilikaudelta | -130 | -126 | |
edellisiltä tilikausilta | -8 | 1 | |
Laskennallisten verojen muutos | |||
syntyneet ja purkautuneet väliaikaiset erot | 43 | 10 | |
verokantojen muutoksen vaikutus | -2 | 1 | |
Yhteensä | -97 | -116 | |
Efektiivisen verokannan täsmäytyslaskelma: | |||
Tulos ennen veroja | 315 | 502 | |
Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla 20,0% | -63 | -100 | |
Verokannan muutoksen vaikutus | -2 | 1 | |
Ulkomaisten tytäryhtiöiden eriävien verokantojen vaikutus | 15 | 6 | |
Verovapaiden tulojen ja vähennyskelvottomien kulujen vaikutus | -1 | 2 | |
Osakkuus- ja yhteisyritysten tulosten vaikutus | -2 | 3 | |
Kirjaamattomien verotappioiden hyödyntäminen | 1 | ||
Käyttämättömät tilikauden tappiot | -13 | -17 | |
Muut verot* | -10 | -10 | |
Muut jaksotuserot** | -13 | -1 | |
Tuloverot edellisiltä tilikausilta | -8 | 1 | |
Konsernin tuloslaskelmaan kirjatut verot | -97 | -116 | |
Efektiivinen verokanta (%) | 30,7 | 23,1 | |
* Muut verot koostuvat pääosin hyödyntämättä jääneistä lähdeveroista ja muista kuin suoraan verotettavaan tuloon perustuvista veroista. | |||
** Sisältää -11 milj. euroa hyödynnettyjä laskennallisia verosaamisia. | |||
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät tuloverot esitetään Laajassa tuloslaskelmassa. Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutokset esitetään liitetiedossa 24. Laskennalliset verot. | |||
Wärtsilässä on vireillä verotarkastuksia joissakin maissa, mistä voi aiheutua jälkiveropäätöksiä ja niistä johtuvia veroja liitännäismaksuineen. |
13. Osakekohtainen tulos | |||
Osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos osakkeiden keskimääräisellä oikaistulla lukumäärällä tilikauden aikana. Tilikausilla ei ole ollut laimennusvaikutteisia ohjelmia | |||
MEUR | 2019 | 2018 | |
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos | 217 | 386 | |
Osakkeet tuhansina | |||
osakkeiden oikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana* | 591 723 | 591 723 | |
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos (laimentamaton ja laimennettu): | |||
Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, euroa | 0,37 | 0,65 | |
* Lisätietoja osakkeiden lukumäärästä esitetään liitetiedossa 26. Oma pääoma. |
14. Aineettomat hyödykkeet | |||||
Liikearvo 2019 | |||||
MEUR | 2019 | ||||
Wärtsilä -konserni | |||||
Wärtsilä 1.1. | 1 355 | ||||
Yrityshankinnat | -1 | ||||
Muutokset valuuttakursseissa | 26 | ||||
Yhteensä | 1 380 | ||||
Liikearvon kohdistaminen | |||||
Yrityshankinnoissa syntyvä liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille (RTY), jotka ovat konsernin toimintasegmentit Wärtsilä Marine -liiketoiminta ja Wärtsilä Energy -liiketoiminta. Aikaisemmin konsernin rahavirtayksikölle kohdistettu liikearvo on 1.1.2019 alkaen kohdistettu vastaaville rahavirtayksiköille operatiivisten segmenttien käyvän arvon perusteella. Toimintasegmentti on alin taso, jolla konserni seuraa liikearvoa. Tilikauden aikana hankittujen yritysten liikearvo kohdistetaan konsernin RTY:lle hankintapäivänä. Liikearvon kohdentaminen per rahavirtaa tuottava yksikkö on esitetty alla olevan taulukon mukaisesti. | |||||
Liikearvo per rahavirtaa tuottava yksikkö | |||||
MEUR | 2019 | ||||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | 847 | ||||
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | 533 | ||||
Yhteensä | 1 380 | ||||
Liikearvon arvonalentumistestaus | |||||
Konserni tekee liikearvon arvonalentumistestauksen vuosittain 30.9., tai kun esiintyy viitteitä, että kerrytettävissä oleva rahamäärä saattaa olla alle kirjanpitoarvon. | |||||
Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevan rahamäärän arvo perustuu käyttöarvolaskelmaan. RTY:n käyttöarvo määritellään nykyisen tilauskannan ja johdon hyväksymien strategisten suunnitelmien mukaisten tulevan viiden vuoden kassavirtojen diskontatulla nykyarvomenetelmällä. Yksiköiden arvioitu rahavirta perustuu kiinteistön, tehtaan ja välineistön käyttöön niiden nykyisessä kunnossa normaaleilla ylläpitoinvestoinneilla ilman mahdollisia tulevaisuuden yrityshankintoja. Rahavirrat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle ajalle, on laskettu käyttäen ns. loppuarvomenetelmää. Loppuarvon kasvun määrittelemisessä on käytetty johdon konservatiivista arvioita kassavirran pitkän aikavälin kasvusta. Loppuarvon kasvutekijänä on käytetty 2%:n vuotuista kasvua. | |||||
Arvonmäärittelemisessä avaintekijöitä ovat maailman talouden kasvu ja erityisesti globaalien energiamarkkinoiden kehitys, globaali laivanrakennusteollisuus sekä niihin liittyvien palveluiden kysyntä. Markkinoiden kokonaiskustannusten arvioidun kehityksen nähdään vaikuttavan kannattavuustasoon, kun taas yksittäisten kuluerien hintakehityksellä ei ole olennaista merkitystä laskelmiin. Avaintekijä tuotteiden ja laitteiden uusmyynnin arvonmäärittelemisessä on maailman talouden kasvu, kun taas avaintekijät huoltotoiminnoissa liittyvät myös vastaavien palvelujen kysyntään ja arvioihin työkustannusten kehityksestä markkinoilla. | |||||
Diskonttauskorkona käytetään Wärtsilän määrittelemää painotettua pääomakustannusta ennen veroja (WACC). WACC:n osatekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, teollisuuskohtainen beta, lainakustannus sekä oman ja vieraan pääoman suhde. Wärtsilä on käyttänyt 9,1%: n WACC:a Wärtsilä Marine -liiketoiminnan RTY:n osalta ja 9,4%: n WACC:a Wärtsilä Energy -liiketoiminnan RTY:n osalta laskelmissaan. | |||||
Liikearvon testauksen tuloksena liikearvontestaustappiota ei tunnistettu konsernin RTY:lle tilikaudella, joka päättyi 31.12.2019. Konsernin molempien RTY:en kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti niiden kirjanpitoarvon merkittävästi. | |||||
Herkkyysanalyysi | |||||
Johto on arvioinut, ettei mikään muutos keskeisissä oletuksissa saisi aikaan tilannetta, jossa kummankaan rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittäisi sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Rahavirtaa tuottaville yksiköille on tehty herkkyysanalyysi muuttamalla laskentaoletuksia. Alla olevassa taulukossa on esitetty vaadittava muutos oletuksessa, jolla kerrytettävissä olevan rahamäärän arvo vastaisi kirjanpitoarvoa. | |||||
Muutos | |||||
Wärtsilä Marine -liiketoiminta | |||||
Diskonttauskorko, ennen veroja | kasvu yli 15 prosenttiyksikköä | ||||
Loppuarvon kasvuvauhti | lasku yli 35 prosenttiyksikköä | ||||
Kannattavuus | lasku yli 66 prosenttia | ||||
Wärtsilä Energy -liiketoiminta | |||||
Diskonttauskorko, ennen veroja | kasvu yli 13 prosenttiyksikköä | ||||
Loppuarvon kasvuvauhti | lasku yli 28 prosenttiyksikköä | ||||
Kannattavuus | lasku yli 64 prosenttia | ||||
Johdon näkemyksen mukaan perusoletusten muutoksia ei tule tulkita osoituksena niiden toteutumisen todennäköisyydestä. Herkkyysanalyysit ovat hypoteettisia ja siksi niihin tulee suhtautua varauksella. | |||||
Liikearvo 2018 | |||||
Liikearvon kohdistaminen | |||||
Yrityshankinnoissa syntyvä liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottavalle yksikölle (RTY), joka on konsernin toimintasegmentti. Toimintasegmentti on alin taso, jolla konserni seuraa liikearvoa. Tilikauden aikana hankittujen yritysten liikearvo kohdistetaan konsernin RTY:lle hankintapäivänä. Myös aiemmin erillään esitetyt RTY:t on integroitu tilikauden aikana Wärtsilään. Liikearvon kohdentaminen per rahavirtaa tuottava yksikkö on esitetty alla olevan taulukon mukaisesti. | |||||
Liikearvo per rahavirtaa tuottava yksikkö | |||||
MEUR | 2018 | ||||
Wärtsilä 1.1. | 1 237 | ||||
Yrityshankinnat ja yritysmyynnit | 113 | ||||
Muutokset valuuttakursseissa | 4 | ||||
Yhteensä | 1 355 | ||||
Liikearvon arvonalentumistestaus | |||||
Konserni tekee liikearvon arvonalentumistestauksen vuosittain 30.9., tai kun esiintyy viitteitä, että kerrytettävissä oleva rahamäärä saattaa olla alle kirjanpitoarvon. | |||||
Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän arvo perustuu käyttöarvolaskelmaan. RTY:n käyttöarvo määritellään nykyisen tilauskannan ja johdon hyväksymien strategisten suunnitelmien mukaisten tulevan viiden vuoden kassavirtojen diskontatulla nykyarvomenetelmällä. Yksikön arvioitu rahavirta perustuu kiinteistön, tehtaan ja välineistön käyttöön niiden nykyisessä kunnossa normaaleilla ylläpitoinvestoinneilla ilman mahdollisia tulevaisuuden yrityshankintoja. Rahavirrat, jotka ulottuvat viiden vuoden ennustejakson jälkeiselle ajalle, on laskettu käyttäen ns. loppuarvomenetelmää. Loppuarvon kasvun määrittelemisessä on käytetty johdon konservatiivista arvioita kassavirran pitkän aikavälin kasvusta. Loppuarvon kasvutekijänä on käytetty 2%:n vuotuista kasvua. | |||||
Arvonmäärittelemisessä avaintekijöitä ovat maailman talouden kasvu ja erityisesti globaalien energiamarkkinoiden kehitys, globaali laivanrakennusteollisuus sekä niihin liittyvien palveluiden kysyntä. Markkinoiden kokonaiskustannusten arvioidun kehityksen nähdään vaikuttavan kannattavuustasoon, kun taas yksittäisten kuluerien hintakehityksellä ei ole olennaista merkitystä laskelmiin. Avaintekijä tuotteiden ja laitteiden uusmyynnin arvonmäärittelemisessä on maailman talouden kasvu, kun taas avaintekijät huoltotoiminnoissa liittyvät myös vastaavien palvelujen kysyntään ja arvioihin työkustannusten kehityksestä markkinoilla. | |||||
Diskonttauskorkona käytetään Wärtsilän määrittelemää painotettua pääomakustannusta ennen veroja (WACC). WACC:n osatekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, teollisuuskohtainen beta, lainakustannus sekä oman ja vieraan pääoman suhde. Vuoden 2018 WACC:ia laskettaessa on huomioitu, että yleinen korkokanta on laskenut. Wärtsilä on käyttänyt 8,9%:n WACC:a laskelmissaan. | |||||
Liikearvon testauksen tuloksena liikearvontestaustappiota ei tunnistettu konsernin RTY:lle tilikaudelle, joka päättyi 31.12.2018. Konsernin RTY:n kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti niiden kirjanpitoarvon merkittävästi. | |||||
Herkkyysanalyysi | |||||
Johto on arvioinut, ettei mikään muutos keskeisissä oletuksissa saisi aikaan tilannetta, jossa rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittäisi sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Rahavirtaa tuottavalle yksikölle on tehty herkkyysanalyysi muuttamalla laskentaoletuksia. Alla olevassa taulukossa on esitetty vaadittava muutos oletuksessa, jolla kerrytettävissä olevan rahamäärän arvo vastaisi kirjanpitoarvoa. | |||||
Muutos | |||||
Diskonttauskorko, ennen veroja | kasvu yli 20 prosenttiyksikköä | ||||
Loppuarvon kasvuvauhti | lasku yli 68 prosenttiyksikköä | ||||
Kannattavuus | lasku yli 82 prosenttiyksikköä | ||||
Johdon näkemyksen mukaan perusoletusten muutoksia ei tule tulkita osoituksena niiden toteutumisen todennäköisyydestä. Herkkyysanalyysit ovat hypoteettisia ja siksi niihin tulee suhtautua varauksella. | |||||
Aineettomat hyödykkeet | |||||
2019 | |||||
MEUR |
Tuote- kehitys- kulut |
Kesken- eräiset hankinnat ja ennakot |
Muut aineettomat hyödykkeet |
Liikearvo | Yhteensä |
Hankintameno 1.1.2019 | 141 | 53 | 857 | 1 361 | 2 411 |
Valuuttakurssimuutokset | 11 | 26 | 37 | ||
Yrityshankinnat | 1 | -1 | |||
Lisäykset | 1 | 55 | 8 | 65 | |
Vähennykset ja muut muutokset | -1 | -13 | -14 | ||
Uudelleenryhmittelyt | 28 | -24 | -4 | ||
Hankintameno 31.12.2019 | 169 | 85 | 860 | 1 386 | 2 500 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2019 | -94 | -565 | -6 | -665 | |
Valuuttakurssimuutokset | -7 | -8 | |||
Vähennysten kertyneet poistot ja muut muutokset | 11 | 11 | |||
Tilikauden poisto | -11 | -52 | -62 | ||
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2019 | -104 | -613 | -6 | -723 | |
Kirjanpitoarvo 31.12.2019 | 65 | 85 | 247 | 1 380 | 1 776 |
Tilikaudella aktivoitiin tuotekehitysmenoja 49 milj. euroa (30). Niiden kirjanpitoarvo oli 135 milj. euroa (91). Hankintamenojen allokointeihin liittyvät aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 41 milj. euroa (43) ja niiden kirjanpitoarvo oli 209 milj. euroa (248). |
|||||
2018 | |||||
MEUR |
Tuote- kehitys- kulut |
Kesken- eräiset hankinnat ja ennakot |
Muut aineettomat hyödykkeet |
Liikearvo | Yhteensä |
Hankintameno 1.1.2018 | 142 | 21 | 783 | 1 243 | 2 189 |
Valuuttakurssimuutokset | -2 | 4 | 2 | ||
Yrityshankinnat ja yritysmyynnit | -2 | 10 | 66 | 113 | 187 |
Lisäykset | 2 | 35 | 8 | 1 | 45 |
Vähennykset ja muut muutokset | -12 | -1 | -13 | ||
Uudelleenryhmittelyt | -13 | 13 | |||
Hankintameno 31.12.2018 | 141 | 53 | 857 | 1 361 | 2 411 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2018 | -85 | -521 | -6 | -612 | |
Valuuttakurssimuutokset | 1 | 1 | |||
Vähennysten kertyneet poistot ja muut muutokset | 2 | 12 | 1 | 15 | |
Tilikauden poisto | -11 | -55 | -66 | ||
Arvonalentumiset | -1 | -1 | -2 | ||
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2018 | -94 | -565 | -6 | -665 | |
Kirjanpitoarvo 31.12.2018 | 47 | 53 | 292 | 1 355 | 1 747 |
15. Aineelliset hyödykkeet | ||||||
2019 | ||||||
MEUR |
Maa- ja vesi- alueet |
Raken- nukset ja raken- nelmat |
Koneet ja ka- lusto |
Kesken- eräiset hankin- nat ja ennakot |
Muut aineelli- set hyö- dykkeet |
Yh- teensä |
Hankintameno 1.1.2019 | 31 | 297 | 780 | 40 | 24 | 1 171 |
Siirto käyttöoikeusomaisuuseriin | -1 | -1 | -2 | |||
Valuuttakurssimuutokset | 1 | 2 | 3 | |||
Lisäykset | 3 | 27 | 18 | 1 | 49 | |
Vähennykset | -1 | -18 | -30 | -50 | ||
Uudelleenryhmittelyt | 1 | 22 | -25 | -2 | ||
Hankintameno 31.12.2019 | 30 | 283 | 798 | 32 | 25 | 1 167 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2019 | -1 | -177 | -648 | -21 | -847 | |
Valuuttakurssimuutokset | -1 | -1 | ||||
Vähennysten kertyneet poistot | 11 | 29 | 41 | |||
Tilikauden poisto | -13 | -40 | -1 | -54 | ||
Arvonalentumiset | -1 | -1 | ||||
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2019 | -1 | -179 | -659 | -21 | -860 | |
Kirjanpitoarvo 31.12.2019 | 29 | 104 | 139 | 31 | 3 | 307 |
2018 | ||||||
MEUR |
Maa- ja vesi- alueet |
Raken- nukset ja raken- nelmat |
Koneet ja ka- lusto |
Kesken- eräiset hankin- nat ja ennakot |
Muut aineelli- set hyö- dykkeet |
Yh- teensä |
Hankintameno 1.1.2018 | 43 | 313 | 787 | 18 | 23 | 1 185 |
Valuuttakurssimuutokset | -1 | -1 | -3 | |||
Yrityshankinnat ja yritysmyynnit | -9 | -22 | -19 | -50 | ||
Lisäykset | 1 | 5 | 23 | 35 | 64 | |
Vähennykset | -4 | -4 | -22 | -30 | ||
Uudelleenryhmittelyt | 7 | 12 | -14 | 5 | ||
Hankintameno 31.12.2018 | 31 | 297 | 780 | 40 | 24 | 1 171 |
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2018 | -2 | -172 | -642 | -20 | -835 | |
Valuuttakurssimuutokset | 1 | 1 | 1 | |||
Vähennysten ja yritysmyyntien kertyneet poistot | 1 | 11 | 41 | 53 | ||
Tilikauden poisto | -16 | -43 | -1 | -60 | ||
Arvonalentumiset | -2 | -2 | ||||
Uudelleenryhmittelyt | -1 | -4 | -5 | |||
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2018 | -1 | -177 | -648 | -21 | -847 | |
Kirjanpitoarvo 31.12.2018 | 30 | 120 | 132 | 39 | 3 | 324 |
Aineellisiin hyödykkeisiin sisältyy rahoitusleasing- sopimuksilla hankittua omaisuutta |
1 | 1 | 3 |
16. Vuokrasopimukset | |
MEUR | 2019 |
Maa-alueet ja rakennukset, käyttöoikeusomaisuuserät | |
Kirjanpitoarvo 1.1.2019 | 203 |
Lisäykset | 28 |
Poistot ja arvonalentumiset | -43 |
Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt | -14 |
Kirjanpitoarvo 31.12.2019 | 174 |
Koneet ja kalusto, käyttöoikeusomaisuuserät | |
Kirjanpitoarvo 1.1.2019 | 12 |
Lisäykset | 6 |
Poistot ja arvonalentumiset | -6 |
Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt | -1 |
Kirjanpitoarvo 31.12.2019 | 11 |
Vuokrasopimusvelat | |
Kirjanpitoarvo 1.1.2019 | 215 |
Lisäykset | 33 |
Korkokulut | 2 |
Maksut | -49 |
Muut oikaisut | -13 |
Kirjanpitoarvo 31.12.2019 | 188 |
Vuokrasopimusvelat yhteensä | |
Pitkäaikaiset | 146 |
Lyhytaikaiset | 42 |
MEUR | 2019 |
Tuloslaskelmaan kirjatut määrät | |
Poistot ja arvonalentumiset | -49 |
Korkokulut | -5 |
Kulut - lyhytaikaiset vuokrasopimukset | -32 |
Kulut - arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevat vuokrasopimukset | -6 |
Muuttuvat vuokrakulut | -4 |
17. Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin | ||||||||
MEUR | 2019 | 2018 | ||||||
Kirjanpitoarvo 1.1. | 66 | 83 | ||||||
Investoinnit | 1 | |||||||
Osuus tuloksesta | -9 | 13 | ||||||
Osingot | -1 | -17 | ||||||
Muuntoerot | -1 | -1 | ||||||
Osakepääoman alentaminen osakkuus- ja yhteisyrityksissä | -13 | |||||||
Arvonalentumiset | -13 | |||||||
Kirjanpitoarvo 31.12. | 42 | 66 | ||||||
Taloudellinen yhteenveto (100%): | ||||||||
2019 | ||||||||
MEUR | Omistus-% | Varat |
Oma pääoma |
Velat |
Liike- vaihto |
Tili- kauden tulos |
||
Yhteisyritykset | ||||||||
Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. | Kiina | 50,0 | 39 | 19 | 20 | 30 | 2 | |
Wärtsilä Hyundai Engine Co Ltd. | Etelä-Korea | 50,0 | 71 | 68 | 3 | 19 | -21 | |
CSSC Wärtsilä Electrical & Automation Co., Ltd. | Kiina | 49,0 | 11 | 2 | 9 | 9 | ||
CSSC Wärtsilä Engine (Shanghai) Co., Ltd. | Kiina | 49,0 | 96 | 20 | 76 | 78 | 1 | |
Repropel Sociedad de reparacao de helices | Portugali | 50,0 | 1 | 1 | 1 | |||
Osakkuusyritykset | ||||||||
Wärtsilä Land & Sea Academy, Inc. | Filippiinit | 40,0 | -2 | 2 | ||||
Neptun Maritime AS | Norja | 40,0 | 1 | 1 | ||||
CSSC Wärtsilä Engine (Shanghai) Co., Ltd. -yhtiö valmistaa keskikokoisia ja suuria keskinopeita dieselmoottoreita ja monipolttoainemoottoreita Shanghaissa Linganganissa. Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd. valmistaa monipolttoainemoottoreita LNG-aluksiin Mokpossa, Etelä-Koreassa. Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. valmistaa merenkulun apumoottoreita Shanghaissa, Kiinassa. CSSC Wärtsilä Electrical & Automation Co., Ltd. on fokusoitunut tuottamaan kehittyneitä sähkö- ja automaatioratkaisuja risteilyalalle. | ||||||||
2018 | ||||||||
MEUR | Omistus-% | Varat |
Oma pääoma |
Velat |
Liike- vaihto |
Tili- kauden tulos |
||
Yhteisyritykset | ||||||||
Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd. | Kiina | 50,0 | 26 | 19 | 8 | 17 | ||
Wärtsilä Hyundai Engine Co Ltd. | Etelä-Korea | 50,0 | 111 | 91 | 20 | 164 | 29 | |
CSSC Wärtsilä Electrical & Automation Co., Ltd. | Kiina | 49,0 | 2 | 2 | 1 | -1 | ||
CSSC Wärtsilä Engine (Shanghai) Co., Ltd. | Kiina | 49,0 | 70 | 19 | 51 | 49 | -3 | |
Repropel Sociedad de reparacao de helices | Portugali | 50,0 | 1 | 1 | 1 | 1 | ||
Osakkuusyritykset | ||||||||
Wärtsilä Land & Sea Academy, Inc. | Filippiinit | 40,0 | -2 | 2 | ||||
Neptun Maritime AS | Norja | 40,0 | 1 | 1 | 1 |
18. Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin | ||||||
2019 | ||||||
MEUR |
Jaksotet- tuun hankinta- menoon |
Käypään arvoon tulosvaikut- teisesti |
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta |
Tase-erien kirjanpito- arvot |
Käypä arvo |
|
Pitkäaikaiset rahoitusvarat | ||||||
Korolliset sijoitukset | 1 | 1 | 1 | |||
Myyntisaamiset | 19 | 19 | 19 | |||
Johdannaiset | 5 | 5 | 5 | |||
Muut sijoitukset | 18 | 18 | 18 | |||
Muut saamiset | 2 | 2 | 2 | |||
Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||
Myyntisaamiset | 1 232 | 1 232 | 1 232 | |||
Myynnissä olevat myyntisaamiset | 4 | 4 | 4 | |||
Johdannaiset | 5 | 14 | 18 | 18 | ||
Muut rahoitussaamiset | 6 | 6 | 6 | |||
Rahavarat | 343* | 15 | 358 | 358 | ||
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 1 600 | 48 | 14 | 1 662 | 1 662 | |
Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||||||
Korolliset velat | 997 | 997 | 1 005 | |||
Johdannaiset | 14 | 2 | 16 | 16 | ||
Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||||||
Korolliset velat | 99 | 99 | 99 | |||
Ostovelat | 624 | 624 | 624 | |||
Johdannaiset | 1 | 6 | 7 | 7 | ||
Muut rahoitusvelat | 4 | 4 | 4 | |||
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 1 724 | 15 | 8 | 1 747 | 1 756 | |
* Lisäksi konsernilla on 11 milj. euroa rahavaroja arvostettuna jaksotettuun hankintamenoon liittyen myytävänä oleviin omaisuuseriin. | ||||||
2018 | ||||||
MEUR |
Jaksotet- tuun hankinta- menoon |
Käypään arvoon tulosvaikut- teisesti |
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta |
Tase-erien kirjanpito- arvot |
Käypä arvo |
|
Pitkäaikaiset rahoitusvarat | ||||||
Korolliset sijoitukset | 3 | 3 | 3 | |||
Myyntisaamiset | 49 | 49 | 49 | |||
Johdannaiset | 3 | 3 | 3 | |||
Muut sijoitukset | 16 | 16 | 16 | |||
Muut saamiset | 20 | 20 | 20 | |||
Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||
Myyntisaamiset | 1 219 | 1 219 | 1 219 | |||
Myynnissä olevat myyntisaamiset | 3 | 3 | 3 | |||
Johdannaiset | 5 | 3 | 8 | 8 | ||
Muut rahoitussaamiset | 3 | 3 | 3 | |||
Rahavarat | 466 | 21 | 487 | 487 | ||
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 1 758 | 52 | 3 | 1 813 | 1 813 | |
Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||||||
Korolliset velat | 748 | 748 | 754 | |||
Johdannaiset | 16 | 16 | 16 | |||
Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||||||
Korolliset velat | 74 | 74 | 74 | |||
Ostovelat | 596 | 596 | 596 | |||
Johdannaiset | 27 | 36 | 63 | 63 | ||
Muut rahoitusvelat | 9 | 9 | 9 | |||
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 1 428 | 43 | 36 | 1 507 | 1 513 | |
Käyvän arvon hierarkia | ||||||
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusinstrumentit on luokiteltu seuraavan käyvän arvon hierarkian mukaisesti: instrumentit, joille on olemassa aktiivisilla markkinoilla julkisesti noteerattu hinta (taso 1), instrumentit, joille on olemassa muu havainnoitavissa oleva suora tai epäsuora hinta kuin noteerattu tason 1 mukainen hinta (taso 2) ja instrumentit, joille ei löydy havainnoitavissa olevaa markkinahintaa (taso 3). Käypään arvoon arvostettaviin instrumentteihin kuuluvat käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat. Lyhytaikaisten saamisten lyhyen luonteen vuoksi niiden kirjanpitoarvojen katsotaan olevan yhtä kuin niiden käyvät arvot. | ||||||
Rahoitusinstrumenttien arvostamiseen käytettävät arvostusmallit: | ||||||
• valuuttatermiinisopimusten käyvän arvon määrittely tilinpäätöspäivän termiinikursseilla | ||||||
• koronvaihtosopimusten käypien arvojen laskeminen havainnoitavissa olevien tuottokäyrien perusteella arvioituihin tulevaisuuden rahavirtojen nykyarvoihin | ||||||
• noteerattujen markkinahintojen tai välittäjän samankaltaisille instrumenteille tarjoamien hintojen käyttäminen | ||||||
2019 | 2018 | |||||
MEUR | Taso 2 | Taso 3 | Taso 2 | Taso 3 | ||
Rahoitusvarat | ||||||
Muut sijoitukset | 18 | 16 | ||||
Korolliset sijoitukset, pitkäaikaiset | 1 | 3 | ||||
Muut saamiset, pitkäaikaiset | 2 | 3 | ||||
Johdannaiset | 24 | 12 | ||||
Rahoitusvelat | ||||||
Korolliset velat, pitkäaikaiset* | 1 005 | 754 | ||||
Johdannaiset | 23 | 79 | ||||
* Arvostettu jaksotettuun hankintamenoon konsernin taseessa. | ||||||
Lisätietoja rahoitusveloista esitetään liitetiedossa 28. Rahoitusvelat. | ||||||
Muut sijoitukset | ||||||
Muut sijoitukset sisältävät käypään arvoon arvostettuja noteeraamattomia osakkeita. Näitä sijoituksia tarkastellaan DCF-mallien avulla, joissa kriittiset oletukset liittyvät WACC:in tasoon ja odotettuihin rahavirtoihin osingoista. Eri skenaarioilla saadaan kuitenkin niin erilaisia tuloksia, että johdon arvioiden mukaan jaksotettuun hankintamenoon arvostaminen on lähinnä käypää arvoa. | ||||||
MEUR | 2019 | 2018 | ||||
Kirjanpitoarvo 1.1. | 16 | 13 | ||||
Osakkeiden hankinnat | 2 | 3 | ||||
Kirjanpitoarvo 31.12. | 18 | 16 | ||||
Vuonna 2019 noteeraamattomien muiden osakkeiden (taso 3) hankintameno oli 18 milj. euroa (16), ja niiden markkina-arvo oli 18 milj. euroa (16). |
19. Vaihto-omaisuus | ||
MEUR | 2019 | 2018 |
Aineet ja tarvikkeet | 484 | 471 |
Keskeneräiset tuotteet | 736 | 615 |
Valmiit tuotteet ja tavarat | 53 | 35 |
Maksetut ennakot | 93 | 43 |
Yhteensä | 1 365 | 1 165 |
Konsernin tuloslaskelmaan on 2019 kirjattu 4 milj. euron (1) alaskirjaus liittyen vanhentuneeseen vaihto-omaisuuteen. Yrityshankinnoista johtuva vaihto-omaisuuden kasvu on 1 milj. euroa (8). | ||
Vuonna 2019 vaihto-omaisuuden arvonalentumisperiaatteita on tarkennettu. Nykyiset periaatteet perustuvat kattavuusalueeseen, joka määrittelee kuinka kauan tiettynä päivämääränä tai ajanjaksona käytettävissä olevalla materiaalimäärällä voidaan kattaa seuraavien jaksojen tarpeita. Vuonna 2019 arvonalentumisperiaatteiden muutoksesta johtuva vaikutus vaihto-omaisuuden arvoon on 11 milj. euroa. |
20. Sopimukseen perustuvat taseeseen merkityt määrät | ||
MEUR | 2019 | 2018 |
Myyntisaamiset | 1 255 | 1 271 |
Sopimukseen perustuvat varat | 515 | 557 |
Sopimukseen perustuvat velat | ||
Saadut ennakot | 452 | 584 |
Jaksotetut tuotot | 465 | 345 |
Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat varat | ||
Pitkäaikaiset | 19 | 49 |
Lyhytaikaiset | 1 752 | 1 779 |
Sopimukseen perustuvat velat | ||
Pitkäaikaiset | 38 | 41 |
Lyhytaikaiset | 880 | 888 |
Tilikauden aikana tuloutetut myyntituotot, jotka olivat mukana sopimukseen perustuvissa veloissa 1.1. | 888 | 724 |
Täyttämättömät suoritevelvoitteet, kaikki tulotyypit | 7 427 | 7 242 |
josta keskeneräisiin projekteihin ja sopimuksiin liittyvät jäljellä olevat suoritevelvoitteet | 3 959 | 3 794 |
Asiakassopimuksiin liittyvät myyntisaamiset ovat korottomia saamisia. Myyntisaamiset ovat vähentyneet tilikauden 2019 aikana johtuen lähinnä myytävien omaisuuserien siirrosta sekä erääntyneiden saamisten suorituksista. Sopimukseen perustuvat varat liittyvät ensisijaisesti konsernin oikeuteen saada vastike luovutetuista tavaroista tai palveluista, joita ei ole vielä raportointipäivänä laskutettu asiakkaalta. Sopimukseen perustuvat varat siirretään saamisiin kun vastikkeeseen on ehdoton oikeus. Sopimukseen perustuvat velat liittyvät pääasiallisesti asiakkailta saatuihin ennakoihin, joihin liittyviä tavaroita tai palveluja ei ole vielä luovutettu asiakkaalle. Sopimuksiin perustuvat varat ja velat liittyvät pitkäaikaisiin sopimuksiin ja ajan kuluessa tuloutettaviin projekteihin, kuten kaasuratkaisujen toimitussopimuksiin, integroituihin ratkaisuihin, laivan suunnitteluun sekä voimalaratkaisuihin. Sopimuksiin perustuvat varat ovat vähentyneet vuoden 2019 aikana johtuen myytävänä olevien omaisuuserien siirrosta sekä tavanomaisesta vaihtelusta enimmäkseen Marine-liiketoiminnan projekteissa. Lisäksi kertynyt jaksotettu tulo on vähentynyt tietyissä pitkäaikaisissa palvelusopimuksissa. Sopimukseen perustuvien velkojen lasku tilikaudella 2019 johtuu pääasiassa tavanomaisen liiketoiminnan vaihtelusta molempien raportointisegmenttien projekteissa. |
21. Muut saamiset | ||
MEUR | 2019 | 2018 |
Johdannaiset | 24 | 12 |
Korot ja muut rahoituserät | 6 | 3 |
Vakuutusmaksut | 6 | 5 |
Vuokrajaksotukset | 3 | 3 |
Jaksotetut kustannukset | 14 | 6 |
Muut siirtosaamiset | 41 | 42 |
Lainasaamiset | 2 | 3 |
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt | 1 | |
Arvonlisäverosaamiset | 111 | 104 |
Muut* | 88 | 83 |
Yhteensä | 296 | 262 |
Pitkäaikaiset | 15 | 34 |
Lyhytaikaiset | 281 | 228 |
* Sisältää henkilöstökustannuksiin liittyviä verosaamisia Brasiliassa 9 milj. euroa (9), joita ei välttämättä pystytä hyödyntämään vuoden kuluessa. Muut saamiset sisältävät myös 21 milj. euron (20) saamisen, joka liittyy pumpuliiketoiminnan myyntiin. Saaminen on luokiteltu lyhytaikaisiin saamisiin vuonna 2019. |
22. Rahavarat | ||
MEUR | 2019 | 2018 |
Rahat ja pankkisaamiset* | 343 | 461 |
Muut rahavarat | 15 | 26 |
Yhteensä | 358 | 487 |
* 171 milj. euroa (128) rahoista ja pankkisaamisista on maissa, joissa kotiuttamista on rajoitettu paikallisella lainsäädännöllä, eikä raha näin ollen ollut välittömästi emoyhtiön käytettävissä. | ||
Lisäksi konsernilla on 11 milj. euroa rahavaroja liittyen myytävänä oleviin omaisuuseriin. |
23. Nettovelan täsmäytys | ||||||
Korolliset nettovelat | ||||||
MEUR | 2019 | 2018 | ||||
Pitkäaikaiset korolliset velat | 851 | 748 | ||||
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat | 146 | |||||
Lyhytaikaiset korolliset velat | 58 | 74 | ||||
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat | 42 | |||||
Korolliset velat yhteensä | 1 096 | 823 | ||||
Korolliset saamiset | -1 | -3 | ||||
Rahavarat | -358 | -487 | ||||
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat | -11 | |||||
Korolliset saamiset yhteensä | -370 | -490 | ||||
Korolliset nettovelat yhteensä | 726 | 333 | ||||
Nettovelan täsmäytys | ||||||
MEUR |
Kirjanpito- arvo 1.1.2019 |
Raha- virrat |
Valuutta- kurssi- muutokset |
Muut muutokset |
Kirjanpito- arvo 31.12.2019 |
|
Pitkäaikaiset korolliset velat | 746* | 104 | 851 | |||
Lyhytaikaiset korolliset velat | 73* | -11 | -5 | 58 | ||
Vuokrasopimusvelat | 215** | -52 | 26 | 188 | ||
Korolliset saamiset | -3 | 2 | -1 | |||
Rahavarat | -487 | 119 | -369*** | |||
Nettovelka | 545 | 162 | -5 | 26 | 726 | |
* Rahoitusleasingvelat on luokiteltu IFRS 16: n mukaisesti erikseen vuokrasopimusvelkoihin. | ||||||
** Vuokrasopimusvelat IFRS 16: n mukaisesti. | ||||||
*** Sisältää myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat. | ||||||
MEUR |
Kirjanpito- arvo 1.1.2018 |
Raha- virrat |
Valuutta- kurssi- muutokset |
Yritys- hankinnat ja yritys- myynnit |
Kirjanpito- arvo 31.12.2018 |
|
Pitkäaikaiset korolliset velat | 517 | 231 | -1 | 748 | ||
Lyhytaikaiset korolliset velat | 102 | -40 | -6 | 18 | 74 | |
Korolliset saamiset | -5 | -2 | 6 | -3 | ||
Rahavarat | -379 | -101 | 4 | -11 | -487 | |
Nettovelka | 234 | 87 | -2 | 13 | 333 |
24. Laskennalliset verot | |||||||
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos tilikauden 2019 aikana | |||||||
MEUR | 1.1.2019 |
Konsernin tulos- laskelmaan kirjatut erät |
Muut laajan tuloksen erät |
Muunto- erot |
Yrityshan- kinnat |
31.12.2019 | |
Laskennalliset verosaamiset | |||||||
Vahvistetut verotappiot | 18 | 17 | -1 | 34 | |||
Eläkevelvoitteet | 21 | 1 | 5 | 27 | |||
Varaukset | 28 | 7 | 35 | ||||
Vaihto-omaisuuden sisäisen katteen eliminointi | 5 | 1 | 6 | ||||
Arvonmuutosrahasto | 9 | -3 | 6 | ||||
Muut väliaikaiset erot | 49 | 6 | -1 | 55 | |||
Uudelleenryhmittely myytävänä oleviin omaisuuseriin | -8 | ||||||
Yhteensä | 129 | 32 | 2 | -2 | 155 | ||
Laskennalliset verovelat | |||||||
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet | 66 | -10 | 2 | 59 | |||
Arvonmuutosrahasto | 1 | 1 | |||||
Muut väliaikaiset erot | 32 | 32 | |||||
Uudelleenryhmittely myytävänä oleviin omaisuuseriin | -8 | ||||||
Yhteensä | 99 | -10 | 1 | 1 | 83 | ||
Laskennallinen nettoverosaaminen/ -velka |
30 | 41 | 1 | -1 | -2 | 72 | |
31.12.2019 konsernilla oli kirjaamatta 64 milj. euroa (63) laskennallista verosaamista, koska niiden toteutumiseen liittyy epävarmuutta. Pääosa kirjaamattomista laskennallisista verosaamisista liittyy kertyneisiin verotuksellisiin tappioihin. Näistä 29 milj. euroa (18) vanhenee seuraavien viiden vuoden aikana ja loput myöhemmin tai ei koskaan. Pääosa verotuksellisista tappioista, joihin liittyen on kirjattu laskennallista verosaamista, eivät vanhene koskaan. | |||||||
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos tilikauden 2018 aikana | |||||||
MEUR | 1.1.2018 |
Konsernin tulos- laskelmaan kirjatut erät |
Muut laajan tuloksen erät |
Muunto- erot |
Yrityshan- kinnat ja -myynnit |
31.12.2018 | |
Laskennalliset verosaamiset | |||||||
Vahvistetut verotappiot | 18 | 2 | 18 | ||||
Eläkevelvoitteet | 23 | -2 | 21 | ||||
Varaukset | 30 | -2 | 28 | ||||
Vaihto-omaisuuden sisäisen katteen eliminointi | 5 | 5 | |||||
Arvonmuutosrahasto | 6 | 3 | 9 | ||||
Muut väliaikaiset erot | 49 | 6 | 1 | -7 | 49 | ||
Yhteensä | 131 | 1 | 3 | 1 | -6 | 129 | |
Laskennalliset verovelat | |||||||
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet | 57 | -6 | 14 | 66 | |||
Arvonmuutosrahasto | 2 | -2 | |||||
Muut väliaikaiset erot | 42 | -2 | -7 | 32 | |||
Yhteensä | 102 | -8 | -2 | 7 | 99 | ||
Laskennallinen nettoverosaaminen/ -velka |
29 | 9 | 5 | 1 | -13 | 30 |
25. Eläkevelvoitteet | ||||
MEUR | 2019 | 2018 | ||
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen nettovelka 31.12. | 155 | 149 | ||
Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet 31.12. | 15 | 13 | ||
Wärtsilällä on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä pääasiassa Euroopassa ja Aasiassa. Merkittävimmät niistä sijaitsevat Sveitsissä, Saksassa, Isossa-Britanniassa ja Ruotsissa. Sveitsin etuuspohjaisen eläkejärjestelyn osuus konsernin velvoitteiden kokonaismäärästä on 31% ja varojen kokonaismäärästä 55%. Suurin osa järjestelyistä tarjoaa työntekijöille elinikäisen eläkkeen tavanomaisen eläkeiän saavuttamisen jälkeen, mutta on myös järjestelyjä, jotka tarjoavat kertakorvauksen työntekijän saavuttaessa eläkeiän. Suurin osa etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä on eläkesäätiöiden hallussa, ja niiden varat eivät sisälly konsernin varoihin. Järjestelyn varat on yleensä sijoitettu kunkin eläkesäätion hallituksen hyväksymiin kohteisiin, mutta joissain tapauksissa niitä hallinnoivat kokonaisuudessaan vakuutusyhtiöt. Konserniyhtiöiden maksut eläkesäätiöille suoritetaan kunkin maan lainsäädännön ja käytännön mukaisesti. Valtuutetut aktuaarit ovat kussakin maassa suorittaneet etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin liittyvät vakuutuslaskelmat. | ||||
Sveitsin järjestely | ||||
Wärtsilällä on Sveitsissä paikallisten eläkelakien ja -säännösten mukainen etuuspohjainen eläkejärjestely, johon osallistuville maksetaan eläkettä eläkkeelle jäämisen jälkeen. Eläke-etuus määräytyy kertyneen eläkepääoman mukaan ja se koostuu järjestelyyn työssäoloaikana maksetuista pääomista sekä niihin liittyvistä korkoeristä. Järjestelyä hoitaa eläkerahasto, jota johtaa yrityksen ulkopuolinen säätiön hallitus. Sekä työntekijä että työnantaja maksavat eläkejärjestelyyn säätiön säännöissä määritellyn prosenttiosuuden palkasta. Työnantajan maksama eläkemaksu vaihtelee työntekijän iän mukaan ja se kattaa keskimäärin kaksi kolmasosaa kokonaismaksusta. Eläkesäätiön investointistrategiasta vastaa säätiön hallitus ja varat sijoitetaan tämän strategian sekä paikallisen lainsäädännön ja käytännön mukaisesti. Järjestelyn muita riskejä valitun investointistrategian lisäksi ovat pidennys eliniän odotteessa sekä ennenaikainen kuolema tai vammautuminen. Eläkejärjestelyt on vakuutettu kuoleman ja vammautumisriskin osalta 31.12.2019. Inflaatiosta johtuva mahdollinen maksettavien eläkkeiden nousu on säätiön hallituksen harkintavallassa, kun maksettavan eläkkeen määrä ylittää lainsäädännössä määritetyn minimieläkkeen. |
||||
Saksan järjestelyt | ||||
Wärtsilällä on Saksassa paikallisten eläkelakien ja -säännösten mukaisia etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä, joihin osallistuville maksetaan eläkettä eläkkeelle jäämisen jälkeen. Eläke-etuus määräytyy kertyneen eläkepääoman mukaan ja se koostuu järjestelyyn työssäoloaikana maksetuista pääomista sekä niihin liittyvistä korkoeristä. Järjestelyjä on erilaisia, rahastoimattomista eläkerahaston hoitamaan järjestelyyn. Joissain järjestelyissä sekä työntekijä että työnantaja maksavat eläkejärjestelyyn säätiön säännöissä määritellyn prosenttiosuuden palkasta mutta osassa järjestelyitä vain työnantaja on maksuvelvollinen. Työnantajan maksama eläkemaksu voi vaihdella työntekijän iän, työsuhteen keston ja työntekijän aseman mukaan. Järjestelyjen riskejä ovat pidennys eliniän odotteessa, ennenaikainen kuolema tai vammautuminen sekä mahdollisen eläkesäätiön varojen hallinnoimiseksi valittu investointistrategia. Inflaatiosta johtuva maksettavien eläkkeiden nousu tarkastetaan vuosittain. |
||||
MEUR | 2019 | 2018 | ||
Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo | 119 | 108 | ||
Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo | 182 | 177 | ||
Varojen käypä arvo | -146 | -135 | ||
Nettovelka taseessa | 155 | 149 | ||
% |
Etuus- pohjaisen velvoitteen nykyarvo |
Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo |
||
Sveitsi | 31 | 55 | ||
Saksa | 23 | 5 | ||
Muu Eurooppa | 37 | 28 | ||
Aasia | 9 | 12 | ||
Yhteensä | 100 | 100 | ||
MEUR |
Etuus- pohjaisen velvoitteen nykyarvo |
Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo |
Etuus- pohjainen nettovelka yhteensä |
|
Velvoitteiden ja varojen arvo 1.1.2018 | 307 | -154 | 154 | |
Valuuttakurssimuutokset | 2 | -2 | -1 | |
Kirjattu tuloslaskelmaan: | ||||
Kauden työsuoritukseen perustuva meno | 10 | 10 | ||
Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno | -1 | -1 | ||
Voitot (-) / tappiot (+) velvoitteen täyttämisestä | -21 | 20 | -2 | |
Korkokulu (+) / korkotuotto (-) | 5 | -3 | 3 | |
Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät muissa laajan tuloslaskelman erissä: | ||||
Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien korkotuotto | 11 | 11 | ||
Kokemusperusteiset oikaisut | -6 | -6 | ||
Taloudellisten oletusten muutokset | -2 | -2 | ||
Järjestelyyn osallisten maksusuoritukset | 1 | -1 | ||
Työnantajan maksusuoritukset | -11 | -11 | ||
Maksetut etuudet | -13 | 5 | -8 | |
Velvoitteiden ja varojen arvo 31.12.2018 | 282 | -134 | 149 | |
Velvoitteiden ja varojen arvo 1.1.2019 | 282 | -134 | 149 | |
Valuuttakurssimuutokset | 5 | -4 | ||
Kirjattu tuloslaskelmaan: | ||||
Kauden työsuoritukseen perustuva meno | 13 | 13 | ||
Voitot (-) / tappiot (+) velvoitteen täyttämisestä | -1 | -1 | ||
Korkokulu (+) / korkotuotto (-) | 5 | -2 | 3 | |
Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät muissa laajan tuloslaskelman erissä: | ||||
Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien korkotuotto | -11 | -11 | ||
Kokemusperusteiset oikaisut | 1 | 1 | ||
Väestötilastollisten oletusten muutokset | -1 | -1 | ||
Taloudellisten oletusten muutokset | 30 | 30 | ||
Järjestelyyn osallisten maksusuoritukset | 1 | -1 | ||
Työnantajan maksusuoritukset | -10 | -10 | ||
Maksetut etuudet | -21 | 10 | -12 | |
Uudelleenryhmittely myytävänä oleviin omaisuuseriin | -15 | 7 | -8 | |
Velvoitteiden ja varojen arvo 31.12.2019 | 299 | -146 | 155 | |
Järjestelyyn kuuluvien varojen jakautuminen omaisuusryhmittäin: | ||||
% | 2019 | 2018 | ||
Oman pääoman ehtoiset instrumentit | 18 | 17 | ||
Joukkovelkakirjat ja muut rahoitusinstrumentit | 35 | 33 | ||
Kiinteistöt | 17 | 17 | ||
Muut saamiset | 30 | 33 | ||
Tärkeimmät vakuutusmatemaattiset oletukset tilikauden lopussa ovat (ilmoitettu painotettuna keskiarvona): | ||||
% | 2019 | 2018 | ||
Diskonttauskorko | 1,08 | 1,78 | ||
Palkkojen nousu | 2,03 | 2,16 | ||
Eläkkeiden nousu | 1,14 | 1,18 | ||
31.12.2019 etuuspohjaisten velvoitteiden duraation painotettu keskiarvo oli 12 vuotta. Konserni odottaa maksavansa 7 milj. euroa etuuspohjaisiin järjestelyihin seuraavan tilikauden aikana. | ||||
Tulevaisuuden kuolleisuusolettama perustuu aktuaarien laskelmiin, jotka pohjautuvat kussakin maassa julkaistuihin tilastoihin ja kokemuksiin. Näiden perusteella arvioitu painotettu keskimääräinen jäljellä oleva elinikä eläkeiän saavuttamisen jälkeen on seuraava: | ||||
2019 | 2018 | |||
Järjestelyyn kuuluvien henkilöiden eläkeikä tilikauden lopussa: | ||||
miehet | 17,4 | 17,0 | ||
naiset | 20,0 | 17,1 | ||
Järjestelyyn kuuluvien henkilöiden eläkeikä 20 vuoden kuluttua tilikauden päättymisestä: | ||||
miehet | 18,4 | 16,1 | ||
naiset | 20,4 | 18,1 | ||
Jokaiselle merkittävälle vakuutusmatemaattiselle oletukselle tehdyt herkkyysanalyysit on esitetty alla olevassa taulukossa. Taulukosta käy ilmi miten muutokset vakuutusmatemaattisissa oletuksissa, jotka olisivat olleet kohtuullisissa määrin mahdollisia tilikauden lopussa, olisivat vaikuttaneet etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteisiin. Tehty herkkyysanalyysi soveltuu vain etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteisiin eikä etuuspohjaisiin eläkevelkoihin kokonaisuudessaan. | ||||
Herkkyysanalyysi | ||||
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen nettovelvoitteet, MEUR |
||||
Muutokset oletuksissa | 2019 | 2018 | ||
Diskonttauskorko | kasvu 1% | -41 | -33 | |
Diskonttauskorko | lasku 1% | 51 | 41 | |
Palkkojen nousu | kasvu 1% | 10 | 9 | |
Palkkojen nousu | lasku 1% | -8 | -8 | |
Eläkkeiden nousu | kasvu 1% | 30 | 25 | |
Eläkkeiden nousu | lasku 1% | -16 | -15 |
26. Oma pääoma | ||||
Oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, muuntoeroista, arvonmuutosrahastosta, etuuspohjaisen nettovelan uudelleenmäärittämisestä johtuvista eristä ja kertyneistä voittovaroista. | ||||
Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä | ||||
MEUR | ||||
Osakepääoma |
Osakkeiden ja äänien lukumäärä |
Osake- pääoma |
Ylikurssi- rahasto |
Yhteensä |
1.1.2018 | 197 241 130 | 336 | 61 | 397 |
Maksuton osakeanti 12.3.2018 | 394 482 260 | |||
31.12.2018 | 591 723 390 | 336 | 61 | 397 |
31.12.2019 | 591 723 390 | 336 | 61 | 397 |
Wärtsilän osakkeella ei ole nimellisarvoa. Wärtsilällä on yksi osakelaji. Kaikilla osakkeilla on yksi ääni yhtiökokouksessa ja niillä on yhtälainen oikeus osingonjakoon. | ||||
Osakepääoma | ||||
Osakeannin yhteydessä yhtiön saamat osakkeen merkintähinnat kirjataan osakepääomaan, ellei osakeantipäätöksen yhteydessä olla päätetty, että osa merkintähinnasta kirjataan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. | ||||
Ylikurssirahasto | ||||
Ylikurssirahasto on sidottua omaa pääomaa. Sitä voidaan alentaa noudattaen, mitä osakepääoman alentamisesta säädetään osakeyhtiölaissa. Osakepääomaa voidaan myös korottaa siirtämällä varoja ylikurssirahastosta. | ||||
Muuntoerot | ||||
Ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan omaan pääomaan. Ulkomaisten yritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyvät muuntoerot esitetään myös omassa pääomassa. Lisäksi omassa pääomassa esitetään tytäryrityksen nettoinvestoinneista ja pitkäaikaisesta tytäryhtiölainasta ilman sovittua suorituspäivää syntyvät muuntoerot. Muuntoerojen muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. | ||||
Arvonmuutosrahasto | ||||
Arvonmuutosrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettyjen instrumenttien käyvän arvon muutokset, jos suojaus on tehokas ja täyttää suojauslaskennan edellytykset. Muutokset arvonmuutosrahastoon sisältyvissä erissä kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. | ||||
MEUR |
Rahavirran suojaukset |
|||
Käyvän arvon ja kirja-arvon ero 1.1.2018 | -14 | |||
Käyvän arvon muutoksiin liittyvät verot | 3 | |||
Arvonmuutosrahasto 1.1.2018 | -10 | |||
Siirretty tuloslaskelmaan, veroilla vähennettynä | -6 | |||
Käyvän arvon muutokset | -17 | |||
Käyvän arvon muutoksiin liittyvät verot | 3 | |||
Arvonmuutosrahasto 31.12.2018 | -31 | |||
Siirretty tuloslaskelmaan, veroilla vähennettynä | 16 | |||
Käyvän arvon muutokset | 4 | |||
Arvonmuutosrahasto 31.12.2019 | -11 | |||
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat | ||||
Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on esittänyt, että 31.12.2019 päättyneeltä tilikaudelta jaetaan osinkona 0,48 euroa osakkeelta. Näin osingonjako on yhteensä 284 milj. euroa. Jäljelle jäävä osa kertyneistä voittovaroista jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Tilikauden 2018 voitosta jaettiin osinkona 0,48 euroa osakkeelta osingonjaon ollessa yhteensä 284 milj. euroa. Jäljelle jäänyt osa kertyneistä voittovaroista jätettiin yhtiön vapaaseen omaan pääomaan. | ||||
Lisätietoja omasta pääomasta esitetään emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedoissa, liitetiedossa 10. Oma pääoma. |
27. Varaukset | ||||||
2019 | ||||||
MEUR |
Oikeuden- käynnit |
Takuu- varaukset |
Tappio- varaukset |
Uudelleen- järjestely- varaukset |
Muut varaukset |
Yhteensä |
Varaukset 1.1.2019 | 21 | 172 | 67 | 7 | 38 | 305 |
Kurssierot | 1 | |||||
Lisäykset | 4 | 52 | 100 | 20 | 14 | 190 |
Käytetyt varaukset | -14 | -51 | -71 | -13 | -9 | -159 |
Käyttämättömien varausten peruutukset | -1 | -7 | -2 | -5 | -14 | |
Varaukset 31.12.2019 | 10 | 174 | 89 | 13 | 38 | 323 |
Pitkäaikainen | 45 | |||||
Lyhytaikainen | 278 | |||||
2018 | ||||||
MEUR |
Oikeuden- käynnit |
Takuu- varaukset |
Tappio- varaukset |
Uudelleen- järjestely- varaukset |
Muut varaukset |
Yhteensä |
Varaukset 1.1.2018 | 19 | 173 | 27 | 6 | 35 | 261 |
Yrityshankinnat | 1 | 1 | 1 | 3 | ||
Lisäykset | 12 | 60 | 107 | 9 | 11 | 198 |
Käytetyt varaukset | -2 | -62 | -64 | -6 | -5 | -138 |
Käyttämättömien varausten peruutukset | -9 | -5 | -4 | -4 | -21 | |
Varaukset 31.12.2018 | 21 | 172 | 67 | 7 | 38 | 305 |
Pitkäaikainen | 54 | |||||
Lyhytaikainen | 251 | |||||
Toimitettuihin tuotteisiin liittyvät arvioidut takuukustannukset käsitellään varauksena, jonka suuruus perustuu kokemusperäiseen tietoon aiemmin toteutuneista takuukustannuksista. Yleinen takuuaika kattaa vuoden toimituksesta eteenpäin. | ||||||
Konserniyhtiöt ovat vastaajina eräissä oikeusjutuissa, jotka liittyvät konsernin normaaliin liiketoimintaan. Kyseiset oikeusjutut koskevat mm. sopimus- ja muita vastuita, työsuhdeasioita, omaisuusvahinkoja sekä hallintoasioita. Konserni saa ajoittain erisuuruisia ja vaihtelevassa määrin perusteltuja korvausvaatimuksia. Eräs saaduista vaatimuksista on erityisen suuri, mutta sen toteutumista pidetään erittäin epätodennäköisenä. Tämä vaade on käsitelty ehdollisena velkana, sillä konsernin periaatteisiin kuuluu varausten tekeminen vaatimusten sekä oikeudenkäyntien ja välimiesmenettelyjen varalta silloin kun epäsuotuisa lopputulos on todennäköinen ja kulujen suuruus voidaan kohtuullisella varmuudella arvioida. |
28. Rahoitusvelat | |||||
2019 | |||||
Lyhytaikainen | Pitkäaikainen | ||||
MEUR | < 1 vuosi | 1–3 vuotta | 3–5 vuotta | > 5 vuotta | Yhteensä |
Lainat muilta rahoituslaitoksilta* | 56 | 263 | 258 | 328 | 906 |
Vuokrasopimusvelat | 48 | 65 | 37 | 64 | 215 |
Muut korolliset lainat* | 2 | 2 | |||
Ostovelat | 624 | 624 | |||
Johdannaiset** | 7 | 10 | 5 | 2 | 23 |
Muut velat | 4 | 4 | |||
Yhteensä | 741 | 339 | 301 | 392 | 1 774 |
* Arvioidut korkokustannukset yhteensä | 8 | 12 | 8 | 3 | 31 |
Arvioidut sopimusperusteiset rahavirrat | 748 | 351 | 309 | 395 | 1 804 |
2018 | |||||
Lyhytaikainen | Pitkäaikainen | ||||
MEUR | < 1 vuosi | 1–3 vuotta | 3–5 vuotta | > 5 vuotta | Yhteensä |
Lainat muilta rahoituslaitoksilta* | 63 | 186 | 311 | 250 | 809 |
Rahoitusleasingvelat* | 1 | 2 | 2 | ||
Muut korolliset lainat* | 11 | 11 | |||
Ostovelat | 596 | 596 | |||
Johdannaiset** | 63 | 12 | 3 | 79 | |
Muut velat | 9 | 9 | |||
Yhteensä | 744 | 199 | 314 | 250 | 1 507 |
* Arvioidut korkokustannukset yhteensä | 8 | 13 | 11 | 7 | 39 |
Arvioidut sopimusperusteiset rahavirrat | 752 | 212 | 326 | 257 | 1 546 |
** Markkina-arvoltaan negatiivisten johdannaisten arvostus eräpäivän mukaan. Sopimusten mukaiset nimellisarvot esitetään liitteessä 30. Johdannaisinstrumentit. | |||||
Pitkäaikaisten lainojen korkokulut lasketaan 31.12.2019 vallitsevien keskimääräisten korkojen perusteella. Rahoitusvelkojen käyvät arvot esitetään liitetiedossa 18. Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin. |
29. Muut velat | ||
MEUR | 2019 | 2018 |
Jaksotetut kulut | 320 | 295 |
Henkilöstökulut | 125 | 124 |
Johdannaiset | 23 | 79 |
Korot ja muut rahoituserät | 4 | 9 |
Muut siirtovelat | 41 | 45 |
Arvonlisäverovelat | 39 | 26 |
Muut | 70 | 67 |
Yhteensä | 623 | 645 |
Pitkäaikaiset | 1 | 1 |
Lyhytaikaiset | 622 | 645 |
30. Johdannaisinstrumentit | |||||
Konserni soveltaa suojauslaskentaa valuuttatermiineihin merkittävin osin. Lisätietoja esitetään liitetiedossa 33. Rahoitusriskit. | |||||
MEUR | 2019 |
joista suljettu |
2018 |
joista suljettu |
|
Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot (taso 2) | |||||
Koronvaihtosopimukset | 400 | 270 | |||
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | 246 | 238 | |||
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan alla | 1 769 | 873 | 1 227 | 314 | |
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan ulkopuolella | 597 | 213 | 1 600 | 721 | |
Yhteensä | 3 012 | 1 086 | 3 335 | 1 035 | |
Johdannaisinstrumenttien käyvät arvot (taso 2) | |||||
Koronvaihtosopimukset | -7 | -4 | |||
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | -4 | -8 | |||
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan alla | 8 | -22 | |||
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan ulkopuolella | 4 | -33 | |||
Yhteensä | -67 | ||||
Lisäksi konsernilla oli kuparifutuureja 173 tonnia (264), joiden arvo on 1 milj. euroa (1). | |||||
Valuuttatermiinit suojaavat transaktioriskiltä ja erääntyvät seuraavan 12 kuukauden (12) aikana. Valuuttatermiini on suljettu, kun rahavirrat samassa valuutassa samalla arvopäivällä kompensoivat toisiaan. Koronvaihtosopimukset ovat euromääräisiä ja niiden keskimääräinen juoksuaika on 69 kuukautta (48). Koron- ja valuutanvaihtosopimusten keskimääräinen juoksuaika on 41 kuukautta (54). | |||||
Normaalisti kaikki konsernin johdannaiset tehdään International Swaps and Derivatives Associationin Master Agreement -sopimusten (ISDA) alla. Mikäli sopimusosapuoli on sopimuksessa määritellyn luottotapahtuman kohteena, on toisella sopimusosapuolella oikeus vaatia kaikkien avoimien johdannaisten ennenaikaista eräännyttämistä ja niiden netottamista. Nämä sopimukset eivät kuitenkaan täytä tase-erien netotusvaatimuksia. Alla olevassa taulukossa on kyseisten sopimusten alla tehtyjen rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvot. | |||||
MEUR | 2019 | 2018 | |||
Johdannaisinstrumenttien käyvät arvot ISDA-sopimusten alla, brutto | |||||
Varat | |||||
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | 5 | 3 | |||
Valuuttatermiinit | 18 | 8 | |||
Yhteensä | 24 | 12 | |||
Velat | |||||
Koronvaihtosopimukset | -7 | -4 | |||
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | -9 | -11 | |||
Valuuttatermiinit | -7 | -63 | |||
Yhteensä | -23 | -79 | |||
Johdannaisinstrumenttien käyvät arvot ISDA-sopimusten alla, netto | |||||
Varat | 8 | ||||
Velat | -8 | -67 | |||
Yhteensä | -67 |
31. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut | |||||
2019 | 2018 | ||||
MEUR |
Taseen velka- määrä |
Kiinnitykset |
Taseen velka- määrä |
Kiinnitykset | |
Velat ja vastuut, joiden vakuudeksi on annettu kiinteistökiinnityksiä | |||||
muut vastuut | 18 | 10 |